文|坤輿商業(yè)觀察 高恒
編輯|吳辰光
一直堅持直營的奈雪也親自下場做加盟了。
7月20日，奈雪宣布正式開放加盟，步入“直營+加盟”雙輪驅(qū)動新階段，這距離旗下樂樂茶試水加盟僅僅過了3個月。
90-170平米的加盟店面積，以及近百萬元的單店起始投資額刷新了新茶飲賽道的加盟天花板。
平心而論，奈雪的加盟費用并不算高，如果將價格換算到每平米單價上，奈雪的加盟費還在樂樂茶之下，比喜茶高不了多少，但堅持大店面積卻讓總體價格比競爭對手翻了倍。
此前，奈雪曾堅持直營，但收購樂樂茶后讓其試水加盟就意味著開始在堅守中尋求退守，如今，親自下場做加盟，重心天平或?qū)氐赘淖?。歸根到底，還是市場環(huán)境逼迫奈雪快速改變。
自2022年11月開放加盟以來，喜茶加盟店已突破1000家，而其直營店突破1000家則用了7年。作為同級別競爭對手，奈雪對此不會不心動。
而中端市場一眾對手今年有關(guān)上市的聲音也不絕于耳，同時圍繞著萬店規(guī)模的爭奪也會日益激烈。此外，已2萬多家門店的蜜雪冰城在三四線城市一騎絕塵，而這塊市場恰恰是奈雪想要通過加盟來尋求突破的。
可如今，只有1200多家門店的奈雪加上不到200家門店的樂樂茶，總體門店規(guī)模劣勢明顯，心急才是奈雪此次親自下場做加盟的最大原因，但如何說服加盟商是或許是最大的難題。
加盟費貴在面積大
奈雪小程序顯示，對加盟店的面積要求為90-170平米，具體費用包括：一次性繳納品牌合作費6萬元、開業(yè)綜合服務費4萬元、一次性培訓費3萬元、保證金3萬元（合作解除可退還）、設備及道具費35萬元起、裝修費40萬元起、首次配貨費7萬元起、運營服務費（營業(yè)額滿6萬元實抽取1%）。
作為對比，喜茶加盟店有80平米、50平米兩種面積可選，具體費用為單店合作服務費5萬元（三年一繳）、單店首次培訓費2萬元、設計費1萬元、營運管理費（營業(yè)額滿6萬元實抽取1%）、工程監(jiān)理費8000元、系統(tǒng)運營使用費2萬元（按年繳納）、保證金3萬元（合作解除可退還）、設備費15萬元起、裝修費（40-50平米）10萬元起。
樂樂茶加盟店要求30平米以上，具體費用為品牌使用費1.5萬元（按年繳納）、保證金5萬元、開店綜合服務費3萬元、培訓費2.5萬元。加盟一家門店費用總計在40-50萬元左右，包含裝修設備、繳納保證金等各項費用。
綜上，奈雪（按90平米）、喜茶（按50平米）、樂樂茶（按30平米）的每家加盟店起始費用總計分別為98萬元、38.8萬元、40萬元。如果按平均每平米計算，三家分別為0.92萬元、0.78萬元、1.3萬元。
此外，雖然喜茶和樂樂茶均有按年繳納的費用，但喜茶單店（按50平米）加盟費要想達到百萬元的費用至少要用18年，而樂樂茶（按30平米）則要用40年。
由此可見，奈雪加盟費主要是貴在門店面積更大。
從自身角度說，早期，奈雪以標準店為主，即大店模式，面積在200-250平米，單店成本約為180萬元。自2020年11月，奈雪推出面積更小的PRO店，去掉中央廚房，增加自動化設備同時減少人員，PRO店面積在80-120平米，單店成本約為100萬元。
此次奈雪加盟店的面積要比PRO店大一點，98萬元的起步價倒算是良心價。
奈雪相關(guān)負責人表示，即便開放合伙人制度，依然堅持“大店”策略，奈雪希望保留顧客的空間體驗，這是奈雪品牌創(chuàng)立以來一直堅持的初心。同時，堅持加盟門店和直營門店零差別，包括產(chǎn)品品質(zhì)、定價區(qū)間、空間體驗、門店管理、原料供應等，雖然投入大，但業(yè)績的長期回報也會更高。
按奈雪預計，加盟店單店投資大約在一年半左右可以實現(xiàn)回本，而根據(jù)以往門店預估毛利率為60%左右。
奈雪的這個預估靠不靠譜？據(jù)奈雪發(fā)布的2022年財報顯示，2022年，北京、上海、廣州、深圳、武漢、西安這6個一線和新一線城市，平均單店日銷售額最低為1.13萬元，最高為1.77萬元。
其中以北京為例，總共57家門店，平均單店日銷售額為1.23萬元。以此計算月銷售額為36.9萬元，按60%的毛利率計算為22.14萬元。按一家店有7位員工，平均每人月薪6000元，一個月為4.2萬元；減去人員成本，一個月為17.94萬元，一年為215.28萬元。
租金方面，據(jù)北京一位負責商場出租的銷售人員向坤輿商業(yè)觀察透露，以朝陽區(qū)東北三環(huán)至東北四環(huán)區(qū)域之間的商圈計算，每平米每日租金為15-20元，以80平米的門店計算，每月租金為3.6-4.8萬元，一年租金為43.2-57.6萬元；以120平米的門店計算，每月租金為5.4-7.2萬元，一年租金為64.8-86.4萬元。
綜上可以算出，一家120平米的奈雪門店，按一年最高租金86.4萬元計算，減去房租成本和人員成本后，一年還剩128.88萬元。再減去98萬元的起始加盟費，以及水電費等，一年基本可以持平。這樣看，奈雪給出一年半回本的預估算是靠譜。
打動加盟商不太容易
雖然從奈雪自身的角度看，給出的加盟條件還算靠譜，但要想說服加盟商恐怕也不容易。
首先是面積大導致奈雪加盟費要高于同級別競爭對手，這就造成回本周期相對較慢。
位于北京朝陽區(qū)安貞門的一家樂樂茶直營店，其門店面積在80-90平米，該店值班經(jīng)理告訴坤輿商業(yè)觀察，淡季平均每天能賣700-800杯，旺季能賣1000杯左右。按平均一杯單價20元計算，日流水為1.4-2萬元。
按此計算，其月流水為42-60萬元，年流水為504-720萬元。該店共有8位員工，平均月薪6000元，每月共4.8萬元，每年共57.6萬元。樂樂茶沒有公布毛利率，但作為奈雪，喜茶同級別玩家，也按照60%的毛利率計算，同時按80平米一年最高租金57.6萬元計算，減去房租成本和人員成本后，一年還剩187.2-316.8萬元。
位于北京朝陽區(qū)太陽宮的一家喜茶直營店，其門店面積在120平米左右，該店店長表示，每天平均能賣1000-1200杯，平均單價也在20元左右，日流水在2-2.4萬元。
按此計算，其月流水為60-72萬元，年流水為720-864萬元。該店共有12位員工，同樣平均月薪6000元，每月共7.2萬元，每年共86.4萬元。根據(jù)喜茶60%的毛利率，并按120平米一年最高租金86.4萬元計算，減去房租成本和人員成本后，一年還剩259.2-345.6萬元。
以此作為參考，喜茶和樂樂茶的單店盈利能力要高于奈雪。如果以這樣的盈利水平計算，再加上這兩家本身較低的加盟費，回本周期要比奈雪短。不過，鑒于喜茶和樂樂茶沒有整體公開數(shù)據(jù)，上述數(shù)據(jù)比較還不能說明一切。
最大的問題可能在于開放加盟的城市。
在開放城市方面，奈雪、喜茶、樂樂茶不約而同地避開了各自主陣地，即一二線城市，而是以三線及以下城市為主，這些恰恰是這三家覆蓋較少的區(qū)域。
據(jù)悉，奈雪開放加盟區(qū)域共涉及江蘇、江西、廣東、湖北、海南、河南等22個省、4個自治區(qū)，以及香港特別行政區(qū)，共涵蓋近300座城市、自治州（盟）、直轄縣級等。仔細發(fā)現(xiàn)，這中里只有兩個省會城市，其余大部分是三四線城市。
今年7月底，喜茶透露，目前門店總數(shù)已突破2000家，已開業(yè)事業(yè)合伙門店突破1000家，門店分布在一線城市以及更廣泛的非一線城市。目前約50%以上的喜茶事業(yè)合伙人已經(jīng)開出了2家及以上的門店。同時，還有多位合伙人半年內(nèi)各自在不同區(qū)域開出數(shù)十家門店。
據(jù)喜茶一家門店店長透露，按喜茶內(nèi)部規(guī)定，喜茶直營店的主陣地市場還不允許加盟商進入，就是讓這些加盟商去喜茶直營門店滲透不到的區(qū)域。
另據(jù)喜茶今年3月公布的數(shù)據(jù)顯示，喜茶事業(yè)合伙門店覆蓋數(shù)十個新城市，分別在自貢、德陽、梅州、麗水、盤錦、宣城、馬鞍山等城市開出新城首店。這也可以看出喜茶開放加盟的重心是在非一線城市。
從2022年11月開放加盟起至今，喜茶加盟店突破1000家僅用9個月，而直營店突破1000家卻用了7年。
喜茶在加速擴張的同時還填補了市場盲區(qū)，這或許成為奈雪開放加盟的催化劑。此前，奈雪堅持自己做直營，讓樂樂茶試水加盟，但樂樂茶開放加盟才3個月，目前沒有太多實質(zhì)性的數(shù)據(jù)透露。
據(jù)悉，樂樂茶第一批開放加盟的有湖北、安徽、福建、江西、山東、四川、重慶七處區(qū)域，這均是樂樂茶鮮有涉及的市場。
從喜茶和樂樂茶加盟策略可以看出，擴展區(qū)域都是未曾滲透的地級市場，因此在加盟門檻上還算小心翼翼，即都是小面積控制加盟費用。而奈雪堅持大面積高門檻的加盟模式涉足三四線城市，或許這才是最大的障礙。
來自地級市場的壓力
目前，奈雪涉足三四線城市的壓力還來自一眾虎視眈眈的對手。
日前有消息稱，至少有6家中國新式茶飲品牌考慮IPO。其中，霸王茶姬已和美銀、花旗集團合作，討論在美IPO的可能性；茶百道、滬上阿姨、古茗則被傳將赴港上市；去年已申請A股上市，但遲遲沒有下一步動作的蜜雪冰城也被曝有可能改道港交所；而喜茶也在醞釀上市。
雖然有部分品牌不予置評，也有部分品牌予以否認，但不管怎樣，在“后疫情”時代，新茶飲的競爭無疑是更加白熱化的，而有關(guān)新茶飲上市的傳聞也并非空穴來風。
盤古智庫高級研究員江瀚表示，對于各家茶飲企業(yè)來說，當前是跑馬圈地的關(guān)鍵時期，市場已經(jīng)變成了紅海，誰能搶占更多的市場份額才有可能進一步的發(fā)展。因此，各家企業(yè)需要更多的資金支持來擴張規(guī)模，提高品牌影響力，以搶占更多的市場份額，而上市無疑為企業(yè)提供了一個更為便捷的融資渠道。
今年2月，古茗公布2023年戰(zhàn)略目標，計劃新增門店超3000家，總門店突破10000家。今年4月，滬上阿姨在全國合作伙伴大會上透露，2023年計劃新增門店3000家，到年底營業(yè)門店數(shù)預計突破8000家，簽約門店預計超過10000家。
據(jù)窄門餐眼不完全統(tǒng)計，截至目前，霸王茶姬共1976家門店，喜茶共2140家門店，一點點共3233家門店，CoCo都可共4496家門店，茶百道共6825家門店，滬上阿姨共6904家門店，書亦燒仙草共6923家門店，古茗共8040家門店，蜜雪冰城共24341家門店。
作為對比，奈雪共1235家門店，樂樂茶共183家門店，加在一起都算最少的。
目前，新茶飲賽道高中低端分布明顯，高端品牌以奈雪、喜茶、樂樂茶等代表，產(chǎn)品價位在20元之上，主要分布在一二線城市；中端品牌囊括了一點點、CoCo都可、茶百道、滬上阿姨、書亦燒仙草、古茗等，市場價格定位在10元—20元之間；低端品牌代表則是蜜雪冰城，價位集中在10元以下，主要在新一線和三四線城市。
從奈雪2022年財報中也可看出，其門店布局主要體現(xiàn)在一二線城市，三四線及以下城市相對乏力。2022年，奈雪第一類茶飲店數(shù)目中，一線城市為309家，同比增長64家；新一線城市為294家，同比增長49家；二線城市為213家，同比增長41家；其他城市為81家，同比增長25家。
第二類茶飲店數(shù)目中，一線城市為64家，同比增長29家；新一線城市為63家，同比增長26家；二線城市為29家，同比增長14家；其他城市為16家，同比增長4家。
自2021年上市以來，奈雪交出的兩份成績單均為虧損。2021年，奈雪營收42.97億元，同比增長40.5%；經(jīng)調(diào)整凈虧損1.45億元，由盈轉(zhuǎn)虧。2022年，奈雪營收42.92億元，同比下降0.1%；經(jīng)調(diào)整凈虧損4.613億元，同比擴大217.48%。
截至2022年12月31日，奈雪的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物總額為13.88億元，加上定期存款及大額存單總額為20.89億元，共計34.77億元。
不過，西部證券指出，奈雪單店模型持續(xù)優(yōu)化，看好疫后利潤釋放。預計2023-2024年，歸母凈利潤分別為1.78億元和4.22億元。
雖然奈雪沒有資金壓力，但加盟商仍在觀望。
曾加盟過一點點的老陳對坤輿商業(yè)觀察表示，其實挺看中奈雪這個品牌，但將近100萬元的起始加盟費，壓力還是很大的，具備這種實力的加盟商也不多，因此目前還處于觀望狀態(tài)。加盟商的心態(tài)就是能快速回本，鑒于現(xiàn)在消費環(huán)境還不算太明朗，再加上奈雪自己搞直營也在虧損，所以很難讓人下決心來加盟。
企事界管理有限公司執(zhí)行董事李睿認為，奈雪要跑通大店加盟模型，或許并沒有那么順利，門店模型過重，回本周期過長，一定程度上會影響創(chuàng)業(yè)者的積極性。如今新茶飲市場競爭激烈，開放加盟是奈雪加速市場拓展和提升品牌覆蓋力的關(guān)鍵策略，也是不得不去走的一步。然而，如何在保持品牌形象和提升品質(zhì)的同時，有效地管理和運營加盟店，將是奈雪面臨的重要挑戰(zhàn)。