文｜壹娛觀察 大娛樂家
進入2026年，短劇行業(yè)將會走向何方？
不難給出的判斷是，今年將很有可能出現(xiàn)一批突破50億播放量的頭部作品，短劇的行業(yè)位置也隨之完成進一步上移。
從高舉高打、蒙頭往前沖的“野蠻人”變成擅長穩(wěn)定運營、生產(chǎn)固化的“職業(yè)經(jīng)理人”，這一變化意味著短劇已經(jīng)從階段性爆發(fā)轉入建制化生產(chǎn)階段。
“短劇春節(jié)檔”到“短劇暑期檔”
與此同時，行業(yè)參與者結構也發(fā)生了明顯調整。最早進入賽道的小規(guī)模創(chuàng)作者和短視頻團隊正在退場或轉型，取而代之的是具備制片能力、投放能力與項目規(guī)模管理能力的成熟公司。專業(yè)且形成規(guī)模的短劇制作團隊，以及擁有投資驅動力的平臺自制部門，正在主導產(chǎn)能擴張。
結構性變化帶動了短劇規(guī)模提升以及所謂的“精品化”，但顯然也會削弱其原有“小快靈”的優(yōu)勢。
值得注意的是，規(guī)模擴張并未帶來相應的商業(yè)或內容創(chuàng)新，短劇的發(fā)展路徑正逐步被傳統(tǒng)影視生產(chǎn)邏輯重塑。
制作籌備周期變長，參與人員增多，預算配置向演員、宣發(fā)和場景消耗傾斜。短劇原本的低成本優(yōu)勢正在減弱，而其敘事結構則呈現(xiàn)高度規(guī)律化與模板化傾向。
中國網(wǎng)絡視聽協(xié)會《中國微短劇行業(yè)發(fā)展白皮書（2025）》
短劇曾經(jīng)被視為從傳統(tǒng)影視邏輯中跳脫的一條新路徑，但目前看這一優(yōu)勢正在快速消退。
更關鍵的問題在于，短劇的商業(yè)驅動力仍主要來自平臺側投放預算與to B廣告鏈條，而非用戶主動付費。
在紅果的免費大旗之下，短劇幾乎已經(jīng)放棄了to C的收入模式，也未形成真正意義上的“內容價值定價”。當行業(yè)增長仍然通過加大供給密度與平臺資源投入實現(xiàn)，而不是根據(jù)用戶意愿驅動，那么，短劇的增長空間最終將受制于平臺投放能力。更何況，當下的平臺格局是穩(wěn)穩(wěn)的“一家獨大”。
中國網(wǎng)絡視聽協(xié)會《中國微短劇行業(yè)發(fā)展白皮書（2025）》
因此，當短劇沖向50億播放量目標時，行業(yè)內部呈現(xiàn)出的主要特征不是結構突破，而是舊模式回歸。短劇的發(fā)展路徑越走越像傳統(tǒng)電視體系——規(guī)模更大、節(jié)奏更快，但本質邏輯仍未改變。
01 狂飆突進之后，成本、邏輯與模式反向固化
短劇之所以能夠維持高增長，首先并非源自內容創(chuàng)新，而是用戶使用習慣、平臺策略與供給密度的共同作用。
移動互聯(lián)網(wǎng)的碎片化消費場景，使短劇天然占據(jù)注意力分配優(yōu)勢。平臺通過推薦流分發(fā)、短劇專區(qū)設置與持續(xù)引導觀看行為，為短劇創(chuàng)造了穩(wěn)定曝光環(huán)境。短劇熱度增長由此形成機制性動力，而非依賴單體作品成功。
艾媒咨詢《2025-2029年中國微短劇市場研究報告》
與此同時，短劇的生產(chǎn)方式與組織形式正在發(fā)生系統(tǒng)性變化。
根據(jù)艾瑞的行業(yè)報告，2025年平均真人短劇劇組規(guī)模已擴展至40-60人，而兩年前這一數(shù)字多在10-20人，制作成本百萬也是家常便飯。這一變化使短劇制作開始呈現(xiàn)出影視化傾向，制作準備環(huán)節(jié)、現(xiàn)場人員構成和后期流程都與傳統(tǒng)劇集逐漸靠攏。成本上漲成為必然結果，而投放預算在越來越多項目中成為核心支出項。
紅果短劇平臺的發(fā)展軌跡表現(xiàn)尤為典型。
根據(jù)相關數(shù)據(jù)顯示，紅果2025年9月份的MAU達到2.36億，不光超過了多家視頻平臺，甚至都能成為與小紅書比肩的存在。其增長背后并非完全來自內容爆款，而是依托持續(xù)投放采購與內容池擴容策略。
紅果短劇App截圖
紅果通過擴大內容儲備、加速自制布局與提高推薦頻率來拉動用戶時長，而非推動觀眾對某部作品形成長期偏好。這表明平臺增長的首要目標是擴大使用時長，而不是培養(yǎng)內容忠誠度。
同時，紅果的發(fā)展也反映短劇行業(yè)的擴張邏輯。
大量項目依靠投放推動破圈，而非依賴內容品質或題材創(chuàng)新。投流、宣發(fā)投入常常超過制作成本本身，而平臺與制作方對于成功項目的衡量標準逐漸轉向投放轉化效果。
這使行業(yè)內部的資源分配從“故事驅動”變成“投放驅動”，并進一步削弱內容創(chuàng)新的動力。
生產(chǎn)規(guī)模擴張所帶來的另一個結果，是內容趨同加速。經(jīng)典敘事路徑如換乘戀愛、反轉爽點、逆襲邏輯幾乎已經(jīng)強化到無以復加的程度，不是沒有嘗試題材突破或形式實驗的作品，問題在于有了突破就會引起一眾“復制粘貼”，任何題材都會快速水化。
隨著行業(yè)圍繞同一套“高產(chǎn)出+高投放”的模型展開競爭，創(chuàng)新空間被壓縮，行業(yè)吸納新敘事風格的能力明顯減弱。
這也是為何當短劇市場出現(xiàn)如制作更精美、情感更細膩的《盛夏芬德拉》之時，會如此不遺余力將其捧上“神位”，即便該劇無法直言創(chuàng)新性、突破性有多大，但它至少在同質化里走出了“清流”，顯然更易于被平臺選中成為推動“讓故事講下去”的主角。
《盛夏芬德拉》截圖
短劇行業(yè)當前的增長模式事實上高度依賴平臺分發(fā)結構，而成本增加則限制內容邊界的外延。
行業(yè)規(guī)模在擴大，但整體的結構彈性反而極速變小。
02 商業(yè)模式“返祖”，內容還能突破傳統(tǒng)嗎？
短劇行業(yè)面臨的根本問題在于缺乏能夠支撐長期發(fā)展的商業(yè)收入模型。
目前，短劇幾乎沒有形成有效的觀眾付費機制。由于觀看路徑主要依賴平臺推流，而非主動點播或搜索，用戶很難對單部作品產(chǎn)生價值判斷，也難以形成付費行為基礎。這使得短劇內容無法通過單體作品衡量其價值。
紅果其實也在嘗試會員付費的變現(xiàn)途徑，推出了7天卡、月卡、季卡、年卡等套餐，價格從8元至260元不等。雖然比之前“按集付費”的短劇劃算不少，但問題在于紅果長期主打的“免費”金字招牌之下，這一會員權益能有多少吸引力，值得打上一個問號。
紅果短劇App截圖
商業(yè)回報模式最終必須回到平臺分發(fā)邏輯之中。
不同于長劇、綜藝或者電影，短劇尚未實現(xiàn)會員拉動、單片付費或更直接的衍生收入，整個行業(yè)的收益來源仍集中在平臺流量投放、廣告鏈條與內容分賬結構。這種模式的結果是內容方其實缺乏自我造血能力，長期依賴平臺資源傾斜。
拉長時間尺度去看，當下短劇這一商業(yè)邏輯甚至是與傳統(tǒng)電視體系高度重疊。
過去的電視臺通過排播結構和廣告收入支撐內容生產(chǎn)，觀眾近乎免費看（支付極少的廣電開通費）、廣告主買單，而制作方在平臺資源限制內競爭。在短劇行業(yè)，電視臺變成互聯(lián)網(wǎng)平臺，排播變成推流，本質邏輯仍然相同。行業(yè)不依賴觀眾價值定價，而依賴平臺組織能力。這種結構在短期內可以保持繁榮，但長期將限制產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力。
以紅果為例，2025年多部頭部作品幾乎是和平臺一榮共榮，從破10億到破20億、再到破30億，速度越來越快，當然，橫竄其中也有如《好一個乖乖女》《家里家外》《盛夏芬德拉》《太奶奶》系列等短劇引起了全網(wǎng)的關注潮，但是，到了下半年，打破紀錄的作品速度越來越快、數(shù)量越來越多，仔細一看，絕大多數(shù)作品完全沒有任何破圈可談，幾乎成為平臺不斷發(fā)創(chuàng)紀錄熱度海報自嗨行為。
與此同時，短劇演員流量化、制作成本畸高、飯圈打投等熟悉的傳統(tǒng)影視行業(yè)話題一一在短劇行業(yè)重現(xiàn)，試問如果其真的如很多短劇擁躉所說是獨具一格的“新物種”，那么，這些舊時代留下的坑不應該輕松避過才對嗎？
而根據(jù)媒體報道指出，相關項目在宣發(fā)階段投入資金經(jīng)常超過制作本身，而平臺決策依據(jù)主要圍繞流量可達性而非內容創(chuàng)新潛力。這類案例表明，當商業(yè)評估邏輯以投放回報為核心時，內容實驗性空間被自然壓縮。
長期來看，這套機制帶來的產(chǎn)業(yè)風險具有明確方向。
一是內容創(chuàng)新動力轉弱，用戶端缺失付費反饋，使得內容創(chuàng)新成本無法收回。
二是長期回報空間收縮，制作成本上升，而買方市場集中于平臺，使內容方議價能力下降。
三是行業(yè)對平臺策略高度敏感，一旦流量池擴張停止或市場投放下降，短劇可能迅速進入收縮階段。
因此，當短劇行業(yè)向誕生50億播放量作品邁進之時，其潛在挑戰(zhàn)已經(jīng)顯現(xiàn)。短劇未能形成獨立商業(yè)路徑，也未能建立與用戶間的直接價值鏈接。在結構邏輯不變的情況下，規(guī)模增長并不會推動行業(yè)從傳統(tǒng)影視體系中抽離，反而可能強化舊模式框架。
短劇行業(yè)未來發(fā)展的關鍵變量，是能否構建基于觀眾付費的收入鏈條，或形成可替代的外延商業(yè)渠道，包括IP延展、衍生運營或品牌合作，當然包括平臺試驗的電商聯(lián)動、內容帶貨也都是可能性，略微諷刺的是，這些其實也是傳統(tǒng)影視內容早就摸索出的商業(yè)思路。
短劇里的“搜同款”
在這些路徑尚未成熟之前，短劇的行業(yè)增長仍然只能被理解為平臺驅動的規(guī)模擴張，而非商業(yè)模型的實質躍遷。
短劇大概還會在2026年繼續(xù)刷新數(shù)據(jù)規(guī)模，平臺用戶覆蓋與內容產(chǎn)量仍在擴大，但其發(fā)展路徑已經(jīng)趨向固化。
從結果上來看，短劇并沒有與傳統(tǒng)影視產(chǎn)業(yè)形成明確區(qū)隔，反而在制作和商業(yè)邏輯上不斷像舊體系靠攏。若短劇無法建立面向用戶的價值關系，它或許將在增長中逐漸喪失原本具有的差異性。
短劇想要下一階段的更大突破，規(guī)模擴大或許不是重點，反而需要商業(yè)模式的重構。