文｜略大參考 楊知潮
如果說AI故事的第一章叫作「技術(shù)的革命」，那么第二章的主題，看起來越來越像「權(quán)力的游戲」。
AI生意越來越有這個意思。
大家都帶著背景和資源，這里是谷歌、微軟、Meta、字節(jié)、騰訊、阿里交鋒的修羅場。每一天，抖音用自己浩如煙海的流量鋪天蓋地推舉豆包。谷歌用全公司的資源，在一系列APP里狂推自己的Gemini。
這種巨頭之力，哪怕優(yōu)秀如Manus、OpenAI也難以對抗。
2025年11月起，原本落后的谷歌迅速在性能和用戶上追趕上了ChatGPT，尤其是在多模態(tài)領(lǐng)域，已經(jīng)反超OpenAI在各種評測中位居第一。奧特曼直言，谷歌的崛起給OpenAI帶來很大的壓力。
曾經(jīng)火遍全球的通用智能體Manus，也放棄了單打獨(dú)斗，互聯(lián)網(wǎng)巨頭Meta選擇將收購Manus。Kimi、DeepSeek這些紅極一時的“當(dāng)紅炸子雞”早已被豆包、元寶鋪天蓋地的流量壓了下去。
在這個拼爹的世界里，似乎只有超級巨頭才有上桌的資格。
以小博大的故事在商業(yè)里十分常見。哪怕是騰訊、阿里、谷歌、蘋果，也經(jīng)常在某個領(lǐng)域輸給創(chuàng)業(yè)公司。但在AI里，這種故事好像顯得困難了許多。
01 看能力，更看資源
娛樂圈里有一種說法，藝人只要給足飽和式的曝光，都能紅。
這也是眼下AI領(lǐng)域的現(xiàn)狀。ChatGPT是ChatBot的發(fā)明者，相當(dāng)于蘋果發(fā)明了現(xiàn)代智能手機(jī)，無論是技術(shù)，還是品牌，都是真正的遙遙領(lǐng)先。但當(dāng)超級巨頭谷歌發(fā)力，ChatGPT很快感受到了壓力。Gemini在多項機(jī)構(gòu)評測中反超GPT，奧特曼在內(nèi)部信中發(fā)出警告：公司的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢正在縮小，并預(yù)計外界氛圍將在一段時間內(nèi)“相當(dāng)艱難”。
國內(nèi)市場，豆包早已取代Kimi成為月活第一的LLM產(chǎn)品。以搭載DeepSeek為賣點(diǎn)的元寶用戶數(shù)據(jù)也早已反超DeepSeek，成為了DeepSeek崛起的流量受益者。
它們?yōu)槭裁慈绱藦?qiáng)勢，逆襲領(lǐng)先者？答案當(dāng)然是因為有谷歌、字節(jié)跳動這些大廠在背后提供資源。
其實明星AI創(chuàng)業(yè)公司背后都有大企業(yè)和大資本的投資，賬上也有很多錢，也有很多資源。但背靠巨頭帶來的生態(tài)優(yōu)勢，創(chuàng)業(yè)公司們真的沒法復(fù)刻。
比如谷歌直接把Gemini植入安卓，作為默認(rèn)的手機(jī)助手。谷歌還有排名第一的瀏覽器Chrome，Gmail，微軟的Copilot也直接融入Office套件。這種與常用APP綁定的方式，用戶不用也得用——而且為什么不用呢？深度集成入常用APP的AI，體驗是非常絲滑的。
金山軟件和微軟一樣，直接把AI融進(jìn)WPS里。騰訊也直接把元寶塞進(jìn)微信里，用戶無需下載任何APP就能在微信聊天框里體驗到LLM。哪怕是AI落腳點(diǎn)相對少的阿里和螞蟻，也有支付寶、夸克這樣的優(yōu)質(zhì)入口。
這樣的做法OpenAI、Manus、Kimi們要如何模仿？難道為了與大廠競爭，還要自己做一個手機(jī)操作系統(tǒng)或者微信？
有些生意，是自力更生，創(chuàng)業(yè)公司挑戰(zhàn)巨頭雖然困難，但也有機(jī)會。比如米哈游靠著幾部爆款游戲，迅速在二次元游戲領(lǐng)域里成為老大，網(wǎng)易和騰訊資源再多，也沒能阻止米哈游的崛起。
但有些生意，對外界的依附太重。AI應(yīng)用恰恰是這種生意。
第一，當(dāng)然是因為它資產(chǎn)太重，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品最大的成本往往是買流量，但AI背后可能是數(shù)千億美元的固定資產(chǎn)，居民樓創(chuàng)業(yè)玩不轉(zhuǎn)。
第二，更重要的是，它的使用場景，與生態(tài)的綁定太深，太需要與其他產(chǎn)品的聯(lián)動。
Manus就是個很好的例子：它的功能當(dāng)然強(qiáng)大，但在個人用戶端完全沒法獨(dú)立干活，它需要“調(diào)用”其他網(wǎng)頁，依賴瀏覽器和瀏覽器中的數(shù)據(jù)。比如訂一張機(jī)票，需要賬號授權(quán)、支付授權(quán)——這些東西都掌握在谷歌、蘋果、微信這種巨頭手里。
Manus干的是系統(tǒng)級的活，卻完全沒有系統(tǒng)級的權(quán)限。相當(dāng)于普通孩子學(xué)了一門“千萬資產(chǎn)理財課”，但他家卻沒有千萬資產(chǎn)。當(dāng)谷歌這種瀏覽器和手機(jī)操作系統(tǒng)的擁有者親自下場，留給獨(dú)立智能體的空間就會越來越狹小。
AI搜索也感受到了這種壓力。畢竟在這個時代，搜索早不是什么獨(dú)立的APP了，iPhone里的搜索框，是由蘋果公司控制的。Perplexity再好用，它也不是蘋果的默認(rèn)搜索引擎——谷歌一年付200億美元獲得了這個身份。在國內(nèi)，搜索框則由百度、微信、手機(jī)廠商把持，他們很難把搜索框交給AI創(chuàng)業(yè)公司。
即便他們利用技術(shù)優(yōu)勢，暫時在大廠的競爭壓力中獲得一定份額，他們還要面臨第二個難題：變現(xiàn)。
02 AI的變現(xiàn)，也得拼爹
富貴人家，總是更容易收回教育孩子的成本。
他們送孩子去讀個水碩，可以憑借家庭關(guān)系安排進(jìn)國際銀行，或者進(jìn)入家族企業(yè)擔(dān)當(dāng)要職。但窮人家送孩子去國外讀一年碩士，畢業(yè)卻可能會因為學(xué)歷含金量不高找不到工作。
視角切到AI的變現(xiàn)身上，也沒什么不同，同樣的一個技術(shù)，小公司持有難以變現(xiàn)，大公司就能以不同的方式收到錢。
比如在OpenAI還在陷入虧損難題的時候，微軟就通過把GPT服務(wù)打包進(jìn)自家云服務(wù)實現(xiàn)了業(yè)績的大幅度增長。OpenAI Service已經(jīng)成了微軟Azure的王牌產(chǎn)品之一，畢竟客戶們本來就購買了微軟的云服務(wù)，再買點(diǎn)AI服務(wù)，屬于捆綁銷售。
更不用說Copilot和Office（Microsoft 365）的聯(lián)動，微軟把AI工具加入到辦公套件里，上調(diào)訂閱費(fèi)——不接受？那就別用Office。
這也是微軟過去十年重要的增長來源。每當(dāng)新技術(shù)、新變革、新功能出現(xiàn)時，他們就可以對訂閱服務(wù)漲價。當(dāng)然這種漲價是雙贏的，客戶也收獲了便利和價值。
在C端，從Gemini和OpenAI的會員中，也可以看到捆綁銷售能力的差距：同樣是賣20美元，谷歌就可以打包把谷歌One（安卓版本的iCloud）一并打包售賣，AI之外，用戶還能獲得Gmail、相冊里的存儲空間。這是非常具備吸引力的捆綁銷售方案，畢竟哪怕不用AI，用戶也需要郵件和存照片。
不難想象，如果Manus屬于谷歌這樣的巨頭，也許它也會把Manus的訂閱服務(wù)加進(jìn)這個20美元套餐里，Manus的變現(xiàn)就會更加順滑。
而OpenAI的訂閱幾乎只有ChatGPT，哪怕Sora、Codex等新產(chǎn)品，也是靠OpenAI自己做的。
豆包的變現(xiàn)花樣更加豐富。豆包的回答會把流量引入短視頻——之后的商業(yè)模式就可以和抖音一樣了，在視頻中間插入廣告就好。
豆包還上線了直接的Chat廣告，對話框的回答可以直達(dá)抖音生態(tài)內(nèi)部的本地生活等服務(wù)。比如在豆包里問附近的好餐館，豆包會直接給出團(tuán)購鏈接。
這種商業(yè)模式Kimi們很難學(xué)習(xí)，畢竟創(chuàng)業(yè)公司可沒有抖音那么多短視頻儲備，也沒有發(fā)達(dá)的本地生活服務(wù)或者電商的供應(yīng)鏈。它只能向外去賣流量，但眼下的AI行業(yè)格局來看，大多數(shù)交易平臺并不愿意把入口交給其他AI工具，即便愿意，變現(xiàn)的轉(zhuǎn)化率也不如生態(tài)內(nèi)那樣高。
如果沒有這些變現(xiàn)花樣，那么AI的商業(yè)模式和老干媽辣醬差不多——一手交錢，一手交貨。也就是在B端賣Token，C端賣訂閱。
但這個模式太卷了：客戶只在乎多少錢買到多少Token，難以像微軟的云服務(wù)一樣溢價。個人用戶的訂閱費(fèi)價格被用戶習(xí)慣和行業(yè)共識限制：要么20美元，要么10-30人民幣。這是多個行業(yè)與用戶長期博弈出來的價格，是用戶訂閱習(xí)慣的平衡點(diǎn)，大多數(shù)行業(yè)的訂閱會員，最后都會回歸到這個數(shù)字附近。
圖注：MiniMax國內(nèi)產(chǎn)品“星野”的訂閱費(fèi)用。事實上，國內(nèi)大多數(shù)會員的網(wǎng)絡(luò)訂閱會員的價格都在這個數(shù)字附近，誰想賣更貴都很困難。
最近遞交招股書的智普AI和MiniMax，虧損數(shù)據(jù)都十分嚴(yán)重——創(chuàng)業(yè)公司，虧損當(dāng)然很正常，但它們的虧損呈現(xiàn)逐年擴(kuò)大趨勢，暫時看不到盈利預(yù)期在哪里。
事實上，這二者的虧損被廣泛討論并不是因為它們的虧損尤為突出，只是因為它們遞交了招股書，在那些沒有遞交招股書的AI企業(yè)中，還藏著更為廣泛、普遍的虧損。哪怕是已經(jīng)有7億用戶的OpenAI也不例外。
而這個問題，創(chuàng)業(yè)公司自己解決起來異常困難，最終很可能需要仰仗大廠的力量。
03 小蝌蚪找爸爸
在這個“拼爹”的世界里，單打獨(dú)斗似乎很難出頭。當(dāng)出價合理，賣身給巨頭，也是不錯的選擇。
Meta接連宣布收購Scale和Manus，蘋果也被爆出考慮收購Perlexity。一旦被收購，情況就完全不同了。
以Manus為例，它過去想調(diào)用一些功能，要看其他公司給不給權(quán)限，還要面臨巨頭自研智能體的競爭風(fēng)險。但一旦屬于Meta，Manus就可以直接在WhatsAPP、INS、Messenger、Facebook里獲得原生級別的權(quán)限，隨意調(diào)用各種聊天、購物的功能。更不用說Meta還有AI硬件的布局，如果與AR眼鏡結(jié)合，Manus就能直接獲取SIRI級別的權(quán)限。
這類AI應(yīng)用公司，被大廠收購的好處實在是顯而易見。
當(dāng)然，如果自己能成為大廠，誰愿意依附大廠呢？
OpenAI就不愿意。OpenAI原本是有巨頭靠山的，微軟是它的最大的單一機(jī)構(gòu)股東。但可惜，由于特殊的架構(gòu)，微軟并沒有獲得OpenAI的控制權(quán)。
微軟管不了OpenAI，自然就不拿它當(dāng)“親兒子”，不但自己有自己的AI產(chǎn)品，還訓(xùn)練自己的模型。
OpenAI也不想給誰做子公司，作為LLM的最大開創(chuàng)者，它只想自己成為超級大廠。
明明微軟有現(xiàn)成的Edge瀏覽器，但OpenAI還是自己想做瀏覽器Atlas，明明微軟是最大的云服務(wù)商，自己找合作伙伴建立算力能力，還與谷歌合作購買GCP服務(wù)。
顯然，OpenAI希望成為美股七姐妹那樣真正的超級巨頭。
這條路在互聯(lián)網(wǎng)時代是被驗證過的，每當(dāng)行業(yè)出現(xiàn)大的變革，總會出現(xiàn)創(chuàng)業(yè)公司的崛起，用靈活性打得巨頭節(jié)節(jié)敗退，甚至最終自己成為巨頭。比如字節(jié)跳動在BAT三家統(tǒng)治的互聯(lián)網(wǎng)里，硬是從居民樓里殺出一條血路，成為互聯(lián)網(wǎng)的新一極。還有拼多多、米哈游這種在與騰訊和阿里的競爭中勝利，成為細(xì)分領(lǐng)域頭部的公司。
畢竟行業(yè)的紅利時期總是充滿變革，方向、創(chuàng)意、技術(shù)、靈活性才是最重要的。
但這條路在AI領(lǐng)域顯得難了太多，三年過去，創(chuàng)業(yè)公司的靈活性優(yōu)勢和先發(fā)優(yōu)勢不斷被大廠的體量碾壓，超級巨頭的優(yōu)勢愈發(fā)明顯。巨頭對各種系統(tǒng)級的入口掌握權(quán)限，起到的作用太大了。
如果說AI故事的第一章叫作「技術(shù)的革命」，那么第二章的主題，看起來越來越像「權(quán)力的游戲」。