2025年12月30日，由中國證券報主辦的“改革與重構(gòu)—2025公募基金高質(zhì)量發(fā)展大會暨第22屆基金業(yè)金牛獎頒獎典禮”在上海舉行，博道基金旗下博道伍佰智航股票基金（007831）榮膺“五年期開放式股票型持續(xù)優(yōu)勝金?；皙劇?/strong>。
（注：頒獎單位為中國證券報，獎項評價日期截至2024年底，頒獎日期為2025.12.30。）
這項殊榮的背后，是金牛獎評選對長期性原則的堅守以及對基金持續(xù)回報能力的側(cè)重，獎項設(shè)置上重點突出五年期、七年期等長期獎項。同時，評選會關(guān)注基金的長期業(yè)績穩(wěn)定性，并注重考察基金的實際投資運作及基金合同的履行情況，這包括對業(yè)績比較基準(zhǔn)的運用和考量。
博道伍佰智航跟蹤經(jīng)典寬基指數(shù)中證500，通過量化多因子模型再求增強。截至2025年9月底，博道伍佰智航近5年上漲61.12%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)為19.31%；自2019年9月26日成立以來累計上漲120.16%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)44.06%，累計超越業(yè)績比較基準(zhǔn)76.10%。（業(yè)績數(shù)據(jù)來源于博道基金并經(jīng)托管人復(fù)核，截至2025.9.30。歷史收益詳見文末。）
五年期金牛獎的獲評，不僅體現(xiàn)了博道伍佰智航基金過往始終錨定業(yè)績比較基準(zhǔn)，成功穿越市場波動，以卓越的投資管理能力為持有人創(chuàng)造可持續(xù)超額回報的能力，也是博道基金在高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程中積極實踐的成果體現(xiàn)。
（風(fēng)險提示：基金的過往業(yè)績及獲獎情況并不預(yù)示其未來表現(xiàn)?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。）
踐行長期主義
瞄準(zhǔn)指數(shù)，旨在增強
“金牛獎”系列評選是行業(yè)認(rèn)可度高，具備高度權(quán)威性和公信力的重要獎項之一。2025年，在博道“指數(shù)+”迎來七周年之際，這個金牛獎項也是對博道基金量化團(tuán)隊，對博道“指數(shù)+”系列產(chǎn)品的巨大鼓勵。
精選好指數(shù)，用心加超額，博道“指數(shù)+”系列均為目標(biāo)明確、追求超額的增強型工具產(chǎn)品。事實上，在過去的七年多時間里，所有成立滿5年的博道“指數(shù)+”產(chǎn)品，相較業(yè)績比較基準(zhǔn)均實現(xiàn)了大幅超越。
（業(yè)績數(shù)據(jù)來源于博道基金并經(jīng)托管人復(fù)核，截至2025.9.30。歷史收益詳見文末。風(fēng)險提示：基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鹗找娲嬖诓▌语L(fēng)險。）
實力團(tuán)隊護(hù)航
持續(xù)迭代，響應(yīng)變革
博道“指數(shù)+”的核心競爭力源于博道量化團(tuán)隊的通力協(xié)作，由量化投資總監(jiān)楊夢帶領(lǐng)的博道量化團(tuán)隊擁有5年私募+7年公募實盤運作經(jīng)驗。
在模型方面，擅于根據(jù)市場及同業(yè)動態(tài)不斷進(jìn)化和迭代。歷史上看，產(chǎn)品策略研發(fā)和數(shù)次模型重大迭代均領(lǐng)先行業(yè)，特別是對于AI的探索，2020年AI量價因子就已納入實盤，2023年拓展到AI全流程框架，并正式實盤，形成目前的“雙均衡”多因子模型框架，由此構(gòu)筑了公司在量化領(lǐng)域的核心競爭壁壘。
在產(chǎn)品層面，博道指數(shù)+系列始終緊扣市場脈搏。2019年，博道基金發(fā)行了首批指數(shù)增強產(chǎn)品：博道中證500指數(shù)增強和滬深300指數(shù)增強，并連續(xù)多年跑贏對標(biāo)指數(shù)。（數(shù)據(jù)詳見文末）
2021年，團(tuán)隊洞察到投資者“選基難”痛點，推出了力爭挑戰(zhàn)萬得偏股混合型基金指數(shù)（885001）的“基金增強”策略產(chǎn)品——博道遠(yuǎn)航，開創(chuàng)了公募量化新路徑。
2024年，進(jìn)一步布局smart beta增強系列產(chǎn)品，博道大盤成長、博道大盤價值的布局，進(jìn)一步填補了風(fēng)格增強領(lǐng)域的空白。
2025年，得益于過往突出的超額能力，博道基金旗下博道滬深300增強和博道中證500增強成功申請獲批個人養(yǎng)老金基金Y份額，指數(shù)增強產(chǎn)品不僅具備工具化屬性，還能在長期配置中積累超額收益，與個人養(yǎng)老金等長線資金高度適配。
量化“均衡”之道
穿越周期，優(yōu)化體驗
“均衡”是博道量化團(tuán)隊的底色，博道“指數(shù)+”系列產(chǎn)品并不盲目追求極致的短期超額銳度，而是致力于為投資者創(chuàng)造可持續(xù)的、有競爭力的、波動可控的超額收益。
在模型方面，博道量化團(tuán)隊以“雙均衡”框架助力“指數(shù)+”產(chǎn)品運作，一方面，是方法論均衡，傳統(tǒng)多因子模型與AI全流程模型各占50%權(quán)重；另一方面，是因子均衡，一半來源于基本面因子（如盈利成長），另一半來源于量價估值因子（如技術(shù)指標(biāo)）。雙均衡框架的選擇有利于最終超額呈現(xiàn)的持續(xù)性，希望獲得穿越市場周期的超額競爭力。
為了提高超額收益的持續(xù)性和投資者持有體驗，博道量化團(tuán)隊2025年在風(fēng)控環(huán)節(jié)也進(jìn)行了重點升級，通過精細(xì)化的風(fēng)控，希望進(jìn)一步提高超額收益的月度和季度勝率，從而讓投資者拿得住，最終享受到“指數(shù)+”產(chǎn)品超額收益的復(fù)利效應(yīng)。
展望未來，博道基金將始終堅守普惠金融初心，持續(xù)深化投研體系，以持續(xù)進(jìn)化的模型和日益完善的工具，努力為每一位持有人的資產(chǎn)配置提供長期、可持續(xù)、可信賴的選擇。我們愿與投資者同行，積極響應(yīng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展號召，共建健康生態(tài)，在時間中見證價值，在陪伴中收獲信任。
注：數(shù)據(jù)截至2025年9月30日，業(yè)績數(shù)據(jù)來源于博道基金并經(jīng)托管人復(fù)核。指數(shù)數(shù)據(jù)源于wind，中證500分年度漲幅分別為27.49%（2019.1.3-2019.12.31）、20.87%（2020年）、15.58%（2021年）、-20.31%（2022年）、-7.42%（2023年）、5.46%（2024年）；滬深300分年度漲幅分別為3.93%（2019.4.26-2019.12.31）、27.21%（2020年）、-5.20%（2021年）、-21.63%（2022年）、-11.38%（2023年）、14.68%（2024年）。設(shè)立多類別份額的基金業(yè)績只顯示A類份額，其他類別份額的歷史業(yè)績詳見基金定期報告：博道啟航混合A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：成立至2018年末-5.74%/-7.36%（2018年年報）、2019年初至2019年末34.17%/26.16%（2019年年報）、2020年初至2020年末38.33%/20.29%（2020年年報）、2021年初至2021年末17.68%/-2.12%（2021年年報）、2022年初至2022年末-20.74%/-14.42%（2022年年報）、2023年初至2023年末-0.65%/-6.90%（2023年年報）、2024年初至2024年末16.60%/13.18%（2024年年報），博道啟航各階段的基金經(jīng)理：楊夢（2018.8.10至2024.4.27）、劉瑋明（2024.4.27至今）；博道遠(yuǎn)航混合A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：成立至2019年末10.56%/3.85%（2019年年報）、2020年初至2020年末42.33%/21.53%（2020年年報）、2021年初至2021年末17.74%/0.45%（2021年年報）、2022年初至2022年末-21.91/-16.60%（2022年年報）、2023年初至2023年末-3.88%/-7.58%（2023年年報）、2024年初至2024年末12.23%/11.81%（2024年年報）；博道伍佰智航A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：成立至2019年末3.85%/3.39%（2019年年報）、2020年初至2020年末30.15%/19.94%（2020年年報）、2021年初至2021年末26.20%/14.83%（2021年年報）、2022年初至2022年末-18.46%/-19.30%（2022年年報）、2023年初至2023年末3.50%/-7.01%（2023年年報）、2024年初至2024年末10.66%/5.40%（2024年年報），博道伍佰智航各階段的基金經(jīng)理：楊夢（2019.09.26至今）、劉兆陽（2025.7.23至今）；博道久航混合A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：成立至2020年末38.95%/24.84%（2020年年報）、2021年初至2021年末6.18%/0.45%（2021年年報）、2022年初至2022年末-22.28/-16.60%（2022年年報）、2023年初至2023年末0.96%/-7.58%（2023年年報）、2024年初至2024年末12.49%/11.81%（2024年年報），博道久航各階段的基金經(jīng)理：楊夢（2019.12.24至2024.10.24）、劉瑋明（2024.10.24至今）；博道中證500指數(shù)增強A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：成立至2019年末29.71%/26.13%（2019年年報）、2020年初至2020年末41.37%/19.94%（2020年年報）、2021年初至2021年末32.16%/14.83%（2021年年報）、2022年初至2022年末-19.75%/-19.30%（2022年年報）、2023年初至2023年末-5.63%/-7.01%（2023年年報）、2024年初至2024年末11.92%/5.40%（2024年年報）；博道滬深300指數(shù)增強A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：成立至2019年末15.11%/3.79%（2019年年報）、2020年初至2020年末42.53%/25.86%（2020年年報）、2021年初至2021年末-1.97%/-4.85%（2021年年報）、2022年初至2022年末-20.86%/-20.58%（2022年年報）、2023年初至2023年末-4.27%/-10.79%（2023年年報）、2024年初至2024年末19.09%/14.04%（2024年年報）；博道叁佰智航A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：成立至2019年末17.68%/13.15%（2019年年報）、2020年初至2020年末47.69%/25.86%（2020年年報）、2021年初至2021年末5.58%/-4.85%（2021年年報）、2022年初至2022年末-22.84%/-20.58%（2022年年報）、2023年初至2023年末-6.49%/-10.79%（2023年年報）、2024年初至2024年末16.82%/14.04%（2024年年報），博道叁佰智航各階段的基金經(jīng)理：楊夢（2019.6.5至今）、劉瑋明（2024.4.27至2025.7.23）、劉兆陽（2025.7.23至今）；博道消費智航A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：成立至2021年末-2.78%/-2.36%（2021年年報）、2022年初至2022年末-20.11%/-13.17%（2022年年報）、2023年初至2023年末-0.27%/-6.92%（2023年年報）、2024年初至2024年末-1.06%/-1.41%（2024年年報），博道消費智航各階段的基金經(jīng)理：楊夢（2021.5.7至2024.4.27）、劉瑋明（2024.4.27至今）；博道成長智航股票A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：成立至2021年末0.71%/4.54%（2021年年報）、2022年初至2022年末-20.14%/-24.20%（2022年年報）、2023年初至2023年末11.31%/-5.69%（2023年年報）、2024年初至2024年末10.91%/8.40%（2024年年報）；博道中證1000指數(shù)增強A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：成立至2023年末-0.58%/-1.57%（2023年年報）、2024年初至2024年末8.51%/1.41%（2024年年報）；博道紅利智航A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：成立至2023年末-0.23%/-0.38%（2023年年報）、2024年初至2024年末15.66%/11.78%（2024年年報），博道紅利智航各階段的基金經(jīng)理：楊夢（2023.10.31至2025.2.26）、劉瑋明（2025.2.26至今）；博道大盤價值股票A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：成立至2025年9月末5.18%/4.56%(2025年三季報)，博道大盤價值各階段的基金經(jīng)理：楊夢（2024.12.03至今）、劉瑋明（2025.07.30至今）；博道大盤成長股票A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：成立至2025年9月末51.31%/40.13%(2025年三季報)，博道大盤成長各階段的基金經(jīng)理：楊夢（2024.11.26至今）、劉瑋明（2025.07.30至今）；博道中證A500增強A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：成立至2025年9月末29.13%/24.43%（2025年三季報）；博道滬深300量化增強A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：成立至2025年9月末24.75%/20.08%（2025年三季報）；博道中證800增強A凈值收益率/業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率：成立至2025年9月末24.10%/16.60%（2025年三季報）；截至2025年3季報發(fā)布，博道上證科創(chuàng)綜指增強、中證全指增強成立均未滿6個月，暫不披露歷史業(yè)績。中證系列指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制和計算，其所有權(quán)歸屬中證。風(fēng)險提示：基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。我國股市運作時間較短，不能反映證券市場發(fā)展的所有階段。
風(fēng)險提示：投資有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風(fēng)險?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，當(dāng)您購買基金產(chǎn)品時，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。
您在做出投資決策之前，請仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險揭示書，充分認(rèn)識本基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項風(fēng)險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。
根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人博道基金管理有限公司做出如下風(fēng)險揭示：
依據(jù)投資對象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險。一般來說，基金的收益預(yù)期越高，您承擔(dān)的風(fēng)險也越大。
基金在投資運作過程中可能面臨各種風(fēng)險，既包括市場風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和合規(guī)風(fēng)險等。巨額贖回風(fēng)險是開放式基金所特有的一種風(fēng)險，即當(dāng)單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外，具體以基金法律文件為準(zhǔn)）時，您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。
您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鸸芾砣颂嵝涯鹜顿Y的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由您自行負(fù)擔(dān)?；鸸芾砣?、基金托管人、基金銷售機構(gòu)及相關(guān)機構(gòu)不對基金投資收益做出任何承諾或保證。如果您購買的產(chǎn)品為個人養(yǎng)老金Y類份額產(chǎn)品，不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，產(chǎn)品不保本，可能發(fā)生虧損，請您仔細(xì)確認(rèn)了解產(chǎn)品特征。請投資者關(guān)注投資于Y類份額面臨的特有風(fēng)險，包括但不限于Y類份額在未滿足條件時不可領(lǐng)取的風(fēng)險、基金可能被移除個人養(yǎng)老金可投名錄的風(fēng)險等。