12月23日晚，融創(chuàng)中國(01918.HK)在港交所公告，全面境外債務重組的所有先決條件均已達成，重組生效日期已于12月23日落實。公司約96億美元的現(xiàn)有債務已獲全面解除及免除，作為代價，公司根據(jù)計劃條款于重組生效日期向計劃債權(quán)人發(fā)行強制可轉(zhuǎn)換債券1及強制可轉(zhuǎn)換債券2。

2025年年初，融創(chuàng)中國宣布再次啟動境外債重組；4月公布了全額債轉(zhuǎn)股重組方案，將向債權(quán)人分派兩種新的強制可轉(zhuǎn)換債：強制可轉(zhuǎn)換債券1的初始轉(zhuǎn)股價為每股6.8港元，相較于4月17日的收市價溢價約330.38%，可在重組生效日起6個月內(nèi)轉(zhuǎn)股；強制可轉(zhuǎn)換債券2的初始轉(zhuǎn)股價為每股3.85港元，溢價約143.67%，可在重組后18至30個月內(nèi)轉(zhuǎn)股。

融創(chuàng)中國表示，全面境外債務重組的完成徹底化解了公司的債務風險，實現(xiàn)了可持續(xù)的資本結(jié)構(gòu)，并通過股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定計劃和團隊穩(wěn)定計劃進一步鞏固了各方對本集團的信心，有助于未來更好的推動境內(nèi)地產(chǎn)項目債務風險化解和資產(chǎn)盤活等各項工作，支持集團地產(chǎn)開發(fā)板塊長期的信用和經(jīng)營逐步恢復。

此外，集友重組生效日期也已于12月23日落實。融創(chuàng)中國預期通過發(fā)行279,212,879股股份（即集友清償股份）償還約7.75億港元債務，即每股股份抵消集友融資文件項下約2.77港元的債務。

此前，12月17日晚，融創(chuàng)披露了這筆額外債務的重組方案。為了對融創(chuàng)全面境外債務重組范圍外，唯一剩余的債務進行重組，融創(chuàng)中國、三亞青田與集友訂立了集友重組契約。

根據(jù)集友重組契約，與集友重組生效日期，融創(chuàng)及三亞青田根據(jù)集友融資文件欠付集友的所有未償還款項將按以下方式重組：一筆相等于集友未償還本金35%的金額，即3.003億港元，列為集友重組后貸款，該筆貸款展期10年；其余未償還金額則將通過公司向集友配發(fā)及發(fā)行公司新股份方式被視為不可撤銷及無條件地清償。

集友重組后貸款將繼續(xù)由三亞青田擁有的部分土地提供抵押擔保，公司預計該地塊建成的物業(yè)項目銷售回款將足夠清償集友重組后貸款。

資料顯示，集友是一家香港持牌銀行，直接控股公司是集友國際金控，集友國際金控是廈門國際投資的全資附屬公司，廈門國際投資由廈門國際銀行全資擁有。

2025年1月，融創(chuàng)中國完成了境內(nèi)債重組。至此，融創(chuàng)境內(nèi)、境外債務均完成重組，公司整體償債壓力預計將下降近600億元，每年可節(jié)約大量的利息支出，資產(chǎn)負債表迎來實質(zhì)性修復。

值得注意的是，12月12日，久未露面的融創(chuàng)中國創(chuàng)始人孫宏斌出現(xiàn)在重慶灣項目開工儀式上，這也是其自今年6月久違出現(xiàn)在股東大會后，再次罕見出現(xiàn)在公眾視野。據(jù)介紹，重慶灣項目位于重慶“兩江四岸”核心區(qū)的中心位置，總建筑面積約100萬平方米，計劃打造集居住、商業(yè)、文化體驗于一體的超大型綜合性項目。

融創(chuàng)中國發(fā)布的2025年11月未經(jīng)審核運營數(shù)據(jù)顯示，11月實現(xiàn)合同銷售金額約人民幣11.2億元，合同銷售面積約9.2萬平方米，合同銷售均價約人民幣12,170元/平方米。截至2025年11月底，集團實現(xiàn)合同銷售金額約人民幣338.9億元，累計合同銷售面積約118.1萬平方米，合同銷售均價約人民幣28,700元/平方米。