界面新聞記者 | 馮麗君

近日，國家金融監(jiān)督管理總局批復(fù)同意中國郵政集團經(jīng)營保險代理業(yè)務(wù)。

根據(jù)金融監(jiān)督管理總局的批復(fù)，中國郵政代理險種范圍廣泛，包括機動車輛保險、企業(yè)財產(chǎn)保險、家庭財產(chǎn)保險、貨物運輸保險、船舶保險、工程保險、特殊風(fēng)險保險、農(nóng)業(yè)保險、責(zé)任保險、信用保險、保證保險、人壽保險、年金保險、健康保險、意外傷害保險，代理保險業(yè)務(wù)的營業(yè)網(wǎng)點范圍為代理營業(yè)機構(gòu)。

事實上，中國郵政集團旗下郵儲銀行（601658.SH）早在多年前就已具備保險兼業(yè)代理資質(zhì)，而郵儲銀行營業(yè)網(wǎng)點及代理網(wǎng)點一直以來都有保險代銷業(yè)務(wù)。此次中國郵政集團獲批保險代理資質(zhì)，在業(yè)內(nèi)看來主要是出于合規(guī)要求。

中國郵政憑借遍布城鄉(xiāng)的網(wǎng)點“觸手”，在保險代銷領(lǐng)域具備天然優(yōu)勢。而具備同樣優(yōu)勢的運營商未來是否會加入這一賽道，成為值得關(guān)注的另一話題。

北京大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟博士后朱俊生教授告訴界面新聞，“盡管通信行業(yè)巨頭有較強的網(wǎng)絡(luò)覆蓋能力，但與郵政集團的業(yè)務(wù)模式不同，未來能否大舉進入保險中介這一賽道，還需在政策、市場需求以及企業(yè)戰(zhàn)略等多方面因素的驅(qū)動下，進行慎重的規(guī)劃和布局。”

郵儲銀行代銷保險已久

根據(jù)郵儲銀行（601658.SH）2025年半年報，截至6月底，郵儲銀行共有39188個營業(yè)網(wǎng)點，服務(wù)個人客戶超6.7萬戶。

而除自有營業(yè)網(wǎng)點開展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)外，郵儲銀行還委托郵政集團及各省郵政公司利用其下設(shè)的經(jīng)批準取得金融許可證的網(wǎng)點，作為代理營業(yè)機構(gòu)，代理部分商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，主要包括吸收本外幣儲蓄存款、從事銀行卡（借記卡）業(yè)務(wù)、受理信用卡還款業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)、代理發(fā)行、兌付政府債券、提供個人存款證明服務(wù)、代銷基金、個人理財產(chǎn)品及本行委托的其他業(yè)務(wù)。

界面新聞記者走訪的上海豐莊郵政支局就包含上述郵儲銀行代理網(wǎng)點。

界面新聞記者走訪發(fā)現(xiàn)，進入大門，最左邊是辦理傳統(tǒng)收寄包裹的郵政業(yè)務(wù)柜臺，靠近中間則是煙草銷售柜臺，右邊是郵儲銀行代理網(wǎng)點，可以辦理儲蓄等銀行個人業(yè)務(wù)，也能購買保險和理財產(chǎn)品。該網(wǎng)點工作人員向界面新聞記者介紹，“代理網(wǎng)點除了對公業(yè)務(wù)不能辦理，其他業(yè)務(wù)幾乎都能辦理?！?/span>

豐莊郵政支局公示的《客戶告知書》顯示，郵儲銀行受合作保險公司委托，在保險公司授權(quán)的范圍內(nèi)代為辦理保險業(yè)務(wù)。

根據(jù)《客戶告知書》，代理險種包括代理企業(yè)財產(chǎn)保險、家庭財產(chǎn)保險、機動車輛保險、工程保險、責(zé)任保險、信用保險、保證保險、船舶保險、貨物運輸保險、特殊風(fēng)險保險、農(nóng)業(yè)保險、人壽保險、年金保險、意外傷害保險。被代理保險公司包括中郵人壽保險公司、信泰人壽保險公司、上海人壽保險公司、中國太平洋人壽保險公司四家。

豐莊郵政支局同時公示了2025年第四季度代銷保險產(chǎn)品清單，共16款保險產(chǎn)品，其中中郵保險占據(jù)7款，分紅險共有9款，

“每個代理網(wǎng)點基本都有代銷保險業(yè)務(wù)，郵儲銀行也有，可能涉及的保險產(chǎn)品不同，但中郵保險的產(chǎn)品都會多一些?！鄙鲜龉ぷ魅藛T告訴界面新聞。

談及中國郵政集團最新獲批的保險代理業(yè)務(wù)，上述工作人員表示，“目前還沒有接到集團相關(guān)業(yè)務(wù)安排的通知?！?/span>

補齊牌照？

郵儲銀行早已是銀保渠道的重要玩家，業(yè)內(nèi)有時統(tǒng)稱的“銀郵渠道”也由此而來。此次中國郵政集團獲得保險代理資質(zhì)，業(yè)內(nèi)普遍分析認為是出于合規(guī)要求。

首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)農(nóng)村保險研究所副所長李文中表示，部分郵政網(wǎng)點代用郵儲銀行的兼業(yè)代理資格與監(jiān)管要求不太相符。此次，由中國郵政申請兼業(yè)代理資格能夠解決資格不清的問題。

“郵政集團獲批經(jīng)營保險代理業(yè)務(wù)，將對其業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生顯著的積極影響。”朱俊生告訴界面新聞，首先，郵政的龐大網(wǎng)點體系和深厚的社會基礎(chǔ)使其具備了得天獨厚的優(yōu)勢，能夠快速觸達和服務(wù)廣泛的客戶群體，尤其是一些較為分散、偏遠地區(qū)的用戶。這使得郵政能夠彌補傳統(tǒng)保險渠道在某些市場中的不足，增強保險產(chǎn)品的普及率和滲透率。

根據(jù)《2024年度郵政普遍服務(wù)監(jiān)管報告》，截至2024年底，全國共有郵政普遍服務(wù)營業(yè)場所54502個。其中，城市地區(qū)14819個，占比27.2%，農(nóng)村地區(qū)39683個，占比72.8%；自辦46192個，占比84.8%，代辦8310個，占比15.2%。全國共有90個省際郵件處理中心、164個本地中心、2025個縣級處理場所，城市地區(qū)設(shè)有8946個郵件投遞機構(gòu)，農(nóng)村地區(qū)設(shè)有3.4萬個郵件投遞機構(gòu)。

“其次，郵政作為國家重要的公用事業(yè)單位，其品牌信譽度高，廣泛受到公眾信任。這種信任將幫助其在新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，尤其是保險代理業(yè)務(wù)中快速建立起穩(wěn)固的客戶基礎(chǔ)。”朱俊生對界面新聞表示，“再者，郵政集團本身具有良好的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，可以通過與保險公司合作，為客戶提供個性化、定制化的保險服務(wù)。”

“從保險行業(yè)旁觀者的角度來看，郵政集團入局保險代理業(yè)務(wù)，無疑一定程度上加劇了行業(yè)的競爭，但同時也為行業(yè)帶來了新的增長點?！?/span>航聯(lián)保險經(jīng)紀有限公司相關(guān)負責(zé)人告訴界面新聞，對于保險經(jīng)紀公司來說，更多的是合作者的關(guān)系，特別是對于專業(yè)化經(jīng)營的個人保險產(chǎn)品，無疑是增加了消費終端的保險業(yè)務(wù)渠道；涉及合作的話，可能會在個人壽險產(chǎn)品、車輛保險、貨運物流保險、低空經(jīng)濟相關(guān)保險產(chǎn)品等方面有較大合作的空間。

“通過將保險代理業(yè)務(wù)與郵政的其他業(yè)務(wù)如金融、物流等進行協(xié)同整合，郵政可以實現(xiàn)‘多元化產(chǎn)品銷售’，進一步提升業(yè)務(wù)盈利空間。”朱俊生補充道。

運營商會否入局？

與中國郵政同樣具有網(wǎng)點優(yōu)勢的三大運營商中國電信、中國移動、中國聯(lián)通未來是否會大舉進入保險中介賽道？

界面新聞記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前三大運營商均參股保險中介公司或與其有合作。

中國移動全資子公司中移動金融科技有限公司持有中移（深圳）保險經(jīng)紀有限公司（下稱“中移保險經(jīng)紀”）50%股權(quán)，招商局仁和人壽保險股份有限公司和招商海達保險經(jīng)紀有限公司分別持有40%、10%股權(quán)。

根據(jù)官網(wǎng)介紹，中移保險經(jīng)紀在北京等六地設(shè)有分公司，官網(wǎng)在售多款互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品，并最新披露了數(shù)則中國移動集團的保險采購相關(guān)公告。

中國電信亦下設(shè)有保險中介公司，但近期動作則是收縮戰(zhàn)線。

天眼查顯示，甜橙保險代理有限公司（下稱“甜橙保險代理”）為天翼支付科技有限公司全資子公司，后者由中國電信集團有限公司控股。而甜橙保險代理曾于2024年11月被掛牌轉(zhuǎn)讓無果。11月28日，甜橙保險代理公告稱于12月1日停止保險代理相關(guān)業(yè)務(wù)。

此外，中國電信參股公司持有的中通陽光保險經(jīng)紀有限公司也于近期第三次被掛牌轉(zhuǎn)讓。

中國聯(lián)通在保險中介領(lǐng)域參與較少，但曾與保險公司、保險經(jīng)紀公司公開簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。

界面新聞走訪上海豐莊郵政支局附近的中國電信、中國移動營業(yè)網(wǎng)點，其工作人員均表示沒有代銷保險業(yè)務(wù)，以前也不曾有過，“聽都沒聽說過”。

“中國移動、中國聯(lián)通、中國電信等通信行業(yè)巨頭，具有獨特的網(wǎng)點優(yōu)勢和廣泛的用戶基礎(chǔ)，未來進入保險中介業(yè)務(wù)具有很大的潛力。”朱俊生對界面新聞表示，通信巨頭與保險中介機構(gòu)的合作前景廣闊，但是否像郵政一樣大舉進入這一賽道，還需考慮以下幾個因素：

一是業(yè)務(wù)整合性與協(xié)同效應(yīng)：郵政進入保險代理業(yè)務(wù)的一個重要優(yōu)勢是其現(xiàn)有的金融、物流等業(yè)務(wù)體系與保險代理業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效應(yīng)。而通信行業(yè)巨頭更多專注于通信和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和發(fā)展路徑可能與保險中介業(yè)務(wù)的契合度有所不同。雖然通信行業(yè)巨頭有龐大的用戶群體和強大的數(shù)據(jù)分析能力，但是否能將這些優(yōu)勢有效地轉(zhuǎn)化為保險代理業(yè)務(wù)的競爭力，還需要進一步的戰(zhàn)略調(diào)整和探索。

二是政策環(huán)境與行業(yè)監(jiān)管：目前，中國保險行業(yè)的監(jiān)管政策較為嚴格，尤其是在保險銷售和代理環(huán)節(jié)，涉及到的合規(guī)性要求較高。因此，通信行業(yè)巨頭在進入保險中介市場時，需要充分評估政策環(huán)境，確保其業(yè)務(wù)模式符合監(jiān)管要求。此外，保險中介業(yè)務(wù)需要具備較強的專業(yè)能力和市場敏感度，這對于一些跨界進入的企業(yè)而言，可能是一個挑戰(zhàn)。

三是市場需求與發(fā)展空間：隨著消費者保險需求的多元化和數(shù)字化趨勢的加速，通信行業(yè)巨頭可以利用其龐大的客戶數(shù)據(jù)和用戶觸達能力，為保險公司提供精準的客戶服務(wù)和銷售支持，滿足日益增長的個性化保險需求。從這一角度看，通信行業(yè)巨頭進入保險中介業(yè)務(wù)，不僅能夠拓寬其現(xiàn)有業(yè)務(wù)的邊界，也能夠利用保險作為新的盈利增長點。