界面新聞見習記者｜蔣習
受行業(yè)聯(lián)合減產(chǎn)消息刺激，有機硅板塊走強。
截至11月19日收盤，有機硅板塊(BK0961)上漲1.25%。其中，遠翔新材(301300.SZ)、東岳硅材(300821.SZ)、晨光新材(605399.SH)漲停，合盛硅業(yè)(603260.SH)收漲8.86%。
板塊走強的背后，是一則行業(yè)重要會議的召開。
據(jù)財聯(lián)社11月18日消息，2025甲基氯硅烷企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展研討會在上海召開，會議由中國氟硅有機材料工業(yè)協(xié)會主辦。因參會方多為行業(yè)公司實際控制人，該會議也被業(yè)內(nèi)稱為“有機硅實控人會議”，市場預期將在會上明確行業(yè)減產(chǎn)目標。
界面新聞從一不愿具名的業(yè)內(nèi)人士處獲悉，會議已初步確定有機硅行業(yè)整體開工率將下調(diào)30%，計劃于12月初開始執(zhí)行；同時將有機硅DMC價格目標設定在1.35萬元/噸或以上，力爭在半個月內(nèi)達成。
不過，具體執(zhí)行細節(jié)仍有待進一步明確。隆眾資訊有機硅分析師邢年瑞對界面新聞表示，目前主要疑問在于減產(chǎn)基準的界定，是在現(xiàn)有約70%的開工率基礎上再減30%，還是基于總產(chǎn)能的30%進行削減。
此外，聯(lián)合減產(chǎn)的具體落實與監(jiān)督措施尚未完全成型，各企業(yè)是否協(xié)同執(zhí)行也存在不確定性。
受減產(chǎn)預期推動，市場報價走強。
卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，今日國內(nèi)DMC市場均價為1.31萬元/噸，較前一日上漲100元/噸。行業(yè)會議結束后，多數(shù)單體廠已恢復報價，集中在1.3萬-1.32萬元/噸區(qū)間。
卓創(chuàng)資訊指出，在12月聯(lián)合減產(chǎn)預期的支撐下，廠家挺價意愿較強。然而，下游企業(yè)在根據(jù)最新成本核算報價后，其下游對當前價格接受度普遍較低，需求端的負反饋仍難以扭轉。
上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，近一周有機硅DMC累計漲幅約1700-2000元/噸。下游產(chǎn)品如107膠、生膠和硅油價格同步跟漲，近一周累計漲幅約在1700-2200元/噸。
邢年瑞對界面新聞表示，若后續(xù)減產(chǎn)順利落實，DMC價格達到1.35萬元/噸的目標難度不大。
他認為，此次聯(lián)合減產(chǎn)如能有效執(zhí)行，將推動行業(yè)從“以產(chǎn)代銷”轉向“以銷定產(chǎn)”，有助于緩解長期惡性競爭與利潤倒掛問題，逐步實現(xiàn)供需再平衡，對行業(yè)格局帶來積極影響。
有機硅是一類性能優(yōu)異、形態(tài)多樣、用途廣泛的高性能新材料。由于其獨特的化學結構，兼具無機材料與有機材料的性能優(yōu)勢，具備耐高低溫、耐腐蝕、電氣絕緣等優(yōu)良特性，被廣泛應用于建筑、電子電器、新能源、汽車、化工等多個領域。
因在與其它材料合成時能顯著改善性能，業(yè)內(nèi)常把有機硅比作“工業(yè)味精”。
在有機硅產(chǎn)業(yè)鏈中，DMC(二甲基環(huán)硅氧烷混合物)是核心中間體，主要用于生產(chǎn)硅油、硅橡膠、硅樹脂等終端產(chǎn)品，其市場動態(tài)往往反映整個行業(yè)的供需與價格走勢。
中國已成為全球最大的有機硅生產(chǎn)國和消費國。目前，全球約70%的有機硅DMC產(chǎn)能集中在中國，且行業(yè)持續(xù)向具備規(guī)模、技術、成本及產(chǎn)品優(yōu)勢的頭部企業(yè)集中，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提升。
其中合盛硅業(yè)產(chǎn)能占比達26%，東岳硅材占比達10%；前五家龍頭合計占比超60%。
自2022年以來，受行業(yè)產(chǎn)能快速擴張等多重因素影響，國內(nèi)有機硅市場出現(xiàn)階段性錯配的狀態(tài)，產(chǎn)品價格經(jīng)歷大幅波動，目前仍處于歷史較低區(qū)間。
根據(jù)百川盈孚統(tǒng)計，2020年國內(nèi)有機硅中間體產(chǎn)能為167.5萬噸/年，到2024年已增長至344萬噸/年，期間年均復合增長率達19.71%。
價格方面，有機硅DMC在2021年10月曾一度突破6萬元/噸，創(chuàng)下歷史高點而今年6月則跌破1.1萬元/噸，觸及歷史新低，反映出行業(yè)低迷現(xiàn)狀。
受行業(yè)景氣度影響，相關企業(yè)業(yè)績普遍承壓。
今年前三季度，合盛硅業(yè)營業(yè)收入同比下降25.35%；歸母凈利潤為-3.21億元。東岳硅材前三季度營業(yè)收入同比下降24.76%；歸母凈利潤為285.67萬元，同比驟降96.78%。
國信證券認為，該行業(yè)擴產(chǎn)高峰已過，供給格局趨向好轉。研報顯示，今年1月行業(yè)開工率為80.69%，開工率處于年內(nèi)高點，隨后行業(yè)開工率維持在70%左右；10月，有機硅開工率為70.08%。
行業(yè)龍頭合盛硅業(yè)對界面新聞表示，近期行業(yè)內(nèi)關于促進有機硅市場健康發(fā)展的討論，是“反內(nèi)卷”的重要舉措，有望通過行業(yè)自律行為扭轉有機硅的價格，改善供需關系，行業(yè)發(fā)展由“量”轉為“質(zhì)”。
該公司表示將積極配合會議決策，并認為行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)離不開所有參與者的共同努力。
對于近期價格走勢，邢年瑞分析稱，在12月初減產(chǎn)正式執(zhí)行前，價格走勢仍取決于下游的采購意愿。
他表示，目前市場處于上下游博弈階段，上游試圖通過高位價格迫使下游剛性采購，而下游則觀望上游是否會因庫存壓力而降價。因此，短期價格是否會穩(wěn)中看漲，還需看下游的詢單和成交情況。
（界面新聞記者馬悅然、高菁對本文亦有貢獻）