11月6日，碧桂園控股有限公司（02007.HK）發(fā)布公告稱，公司境外債務重組方案在11月5日的債權人會議上獲得通過。

公告稱，境外債務重組計劃已分別獲所需的法定大多數計劃債權人（第一類）（編注：銀團貸款組別）及計劃債權人（第二類）（編注：美元債及其他債權）批準。碧桂園控股有限公司將于12月4日進行的聆訊上尋求香港高等法院認許該計劃。

其中，共計41名計劃債權人（第一類）中，債務總額約41億美元，有33人投贊成票，支持率83.71%；共計2382名計劃債權人（第二類）中，債務總額約112.275億美元，有2364人投贊成票，支持率96.03%；均超過香港法律要求的75%門檻。

此舉意味著，這家頭部民營房企境外債務重組，跨過最為關鍵的一道關口。

據了解，碧桂園此次境外債重組，采取“現金回購+股權工具+新債置換+實物付息”等多元組合工具，旨在從債務規(guī)模、期限、成本三個維度系統(tǒng)性重塑債務結構，構建更具可持續(xù)的財務基礎。

按照公司披露的數據，在境外重組方案所有選項足額認購情況下，重組完成后碧桂園預計降低債務規(guī)模約117億美元，對應人民幣約840億元有息債務。此外，重組完成后，預計確認最高約700億元人民幣重組收益。

據公司11月4日公告，2025年10月，碧桂園連同其合營公司和聯營公司單月共實現歸屬公司股東權益的合同銷售金額29億元人民幣，歸屬公司股東權益的合同銷售建筑面積約39萬平方米。以此計，今年前10個月，該公司實現銷售額279.6億元。

截至上述公告發(fā)布，碧桂園控股有限公司境內存續(xù)債券3只，債券存量規(guī)模53.70億元。另有存續(xù)中資離岸債20只，其中美元債存續(xù)余額為96.410億美元，已違約。

此前，碧桂園于2025年1月披露境外債務重組方案關鍵條款，至4月11日正式公布重組支持協議。

境內債務方面，9月29日，碧桂園8筆境內債券重組方案經債券持有人會議審議通過，涉及本金金額合計約133.32億元。境內債重組所有選項足額認購情況下，預計該公司可實現削減債務本金50%以上，債務期限最長達10年，且5年內不再有兌付壓力，債券利率下降至1%，且付息方式調整為“先本后息”，將顯著減緩債務償還對現金流的擠壓。

此前，8月29日，碧桂園發(fā)布中期業(yè)績公告，截至2025年6月30日止的六個月，期內實現總收入約為人民幣725.7億元，同比減少28.9%；實現凈虧損約196.5億元，歸屬于本公司股東應占凈虧損約190.8億元，同比下滑48.56%。而在去年同期公司實現151億元利潤。報告期內共實現合同銷售金額167.5億元。虧損主因是房地產項目結算規(guī)模下降、毛利率持續(xù)低迷，以及因市場環(huán)境變化導致的資產減值增加。