2024年9月以來(lái)，在政策紅利與產(chǎn)業(yè)升級(jí)的雙重驅(qū)動(dòng)下，權(quán)益資產(chǎn)配置價(jià)值愈發(fā)凸顯。在此背景下，含權(quán)比例更高的 “固收 +” 產(chǎn)品憑借其風(fēng)險(xiǎn)與收益的精準(zhǔn)平衡，成為投資者資產(chǎn)配置的優(yōu)選。近日，中信銀行托管、南方基金作為管理人的南方津享穩(wěn)健添利債券型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：南方津享；A 類(lèi) 018471/C 類(lèi) 018472）披露的三季度報(bào)顯示，其管理規(guī)模從2024年三季度末1.89億元躍升至2025年三季度末的百億級(jí)別，近一年規(guī)模增長(zhǎng)近60倍，既折射出當(dāng)前市場(chǎng)投資者對(duì)低波型含權(quán)產(chǎn)品的迫切需求，也印證了中信銀行與南方基金在提升投資者體驗(yàn)、助力財(cái)富管理行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展方面的深度合作，獲得投資者的廣泛認(rèn)可。
含權(quán)策略為核，打造 “穩(wěn)收益 + 低波動(dòng)” 差異化優(yōu)勢(shì)
南方津享的核心競(jìng)爭(zhēng)力源于其深度貼合市場(chǎng)需求的投資策略設(shè)計(jì)。該產(chǎn)品傳承南方基金年金養(yǎng)老金管理經(jīng)驗(yàn)，秉持穩(wěn)健均衡理念，構(gòu)建了基于宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的大類(lèi)資產(chǎn)配置框架，通過(guò)將投資情景劃分為不同象限，對(duì)應(yīng)采用差異化股債配置策略，在注重組合收益下行風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下，靈活捕捉股債市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，力求降低組合波動(dòng)與回撤，這樣既保留了債券資產(chǎn)的穩(wěn)健屬性，又通過(guò)適度含權(quán)增強(qiáng)彈性，完美契合當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)“低波動(dòng)、穩(wěn)收益”產(chǎn)品的需求。
三季度報(bào)和WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2025年9月30日，南方津享在過(guò)去六個(gè)月、一年及成立以來(lái)的各個(gè)階段均持續(xù)超越業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，且自成立以來(lái)組合最大回撤始終控制在較低水平，展現(xiàn)出顯著優(yōu)于同類(lèi)平均的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益表現(xiàn)。
深化大類(lèi)資產(chǎn)配置研究，中信銀行“穩(wěn)進(jìn)系列”優(yōu)選
據(jù)了解，南方津享入選中信銀行“穩(wěn)進(jìn)系列”優(yōu)選池，該產(chǎn)品線聚焦中低波“固收+”產(chǎn)品，以提升投資者盈利體驗(yàn)為出發(fā)點(diǎn)，致力于在波動(dòng)的市場(chǎng)中，為投資者提供一類(lèi)穩(wěn)中求進(jìn)的績(jī)優(yōu)基金產(chǎn)品。作為南方津享的托管行和代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，近年來(lái)，中信銀行在“投”“顧”“研”三位一體齊發(fā)力，打造了更加完備的基金服務(wù)體系。在業(yè)務(wù)實(shí)踐中，中信銀行構(gòu)建“策略層——產(chǎn)品層——配置層——運(yùn)營(yíng)層”全鏈路支持服務(wù)體系。在用戶(hù)導(dǎo)向和價(jià)值導(dǎo)向下，打造以投研驅(qū)動(dòng)的投資顧問(wèn)服務(wù)，輸出資產(chǎn)配置觀點(diǎn)及策略，并在全市場(chǎng)篩選具備長(zhǎng)期投資價(jià)值的基金產(chǎn)品，搭建全生命周期的線上線下服務(wù)體系，借助數(shù)字人財(cái)顧“小信”，為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)、有溫度的財(cái)富管理服務(wù)。
“優(yōu)生優(yōu)養(yǎng)計(jì)劃”全周期賦能，共同構(gòu)建產(chǎn)品良性循環(huán)
《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》的推出，著重強(qiáng)調(diào)將投資者的“最佳利益”作為核心的經(jīng)營(yíng)理念，在此背景下，南方基金“優(yōu)生優(yōu)養(yǎng)計(jì)劃”應(yīng)運(yùn)而生。該計(jì)劃旨在通過(guò)精心尋找與渠道、投資者需求相互匹配的基金產(chǎn)品與投資策略，并通過(guò)全周期的跟進(jìn)、精細(xì)化的陪伴，與合作伙伴共同打造“基金業(yè)績(jī)穩(wěn)、投資者體驗(yàn)佳”的良性循環(huán)。
未來(lái)，伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及人們收入水平的提升，居民財(cái)富管理需求也將日益增長(zhǎng)。在此背景下，南方基金與中信銀行將繼續(xù)發(fā)揮各自的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，攜手共進(jìn)，為投資者實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的夢(mèng)想提供有力支持，共同推動(dòng)行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展新階段。