界面新聞記者 | 曾令俊
利率超2%的大額存單“再現(xiàn)江湖”。
界面新聞記者注意到，在利率下行的背景下，蘇商銀行、華瑞銀行等多家民營銀行近日逆勢上線了利率超過2%的大額存單，與國有大行、股份制銀行的利率相比有明顯的優(yōu)勢。
不過，多位受訪人士對界面新聞記者指出，這主要還是為了獲客引流，進一步提升零售端市場競爭力，只是階段性、小規(guī)模的一種獲客手段，并不具備長期可持續(xù)性。
9月18日，界面新聞記者登錄上海華瑞銀行APP了解到，該行近日推出了兩款產(chǎn)品，分別是18個月期和2年期大額存單，年利率分別為2.15%、2.35%，認(rèn)購起點同樣為20萬元，2年期存單滿30天支持轉(zhuǎn)讓。
不過界面新聞記者注意到，兩款產(chǎn)品的介紹頁面均注明“僅限上海地區(qū)購買”。截至發(fā)稿時，18個月期大額存單顯示已經(jīng)“售罄”，2年期大額存單顯示“額度告急”，剩余額度為7820萬元。
蘇商銀行官網(wǎng)顯示，近期，該行推出2年期、3年期兩款大額存單產(chǎn)品，兩款產(chǎn)品的認(rèn)購起點金額均為20萬元，年利率分別達2.1%、2.3%。
此外，中信百信銀行宣傳頁面表示，該行面向新開戶投資者的大額存單年化利率為2.1%，起存金額為20萬元，支持轉(zhuǎn)讓；同時，對2年期存款給予年化利率2%的專享優(yōu)惠。
對比來看，國有大行及股份制銀行的大額存單年利率普遍落入“1”字頭區(qū)間。比如，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行20萬元起存的大額存單，1年期、2年期、3年期年利率均分別為1.20%、1.20%、1.55%；招商銀行APP顯示，目前該行在售的大額存單有5款，期限從1個月到2年不等，利率最高也僅為1.40%。
“現(xiàn)在客戶咨詢時，首先對比的就是民營銀行和國有大行的利率差異，2%已經(jīng)成為一個重要的心理關(guān)口。”一位股份制銀行理財經(jīng)理對界面新聞記者表示，“雖然國有大行的品牌信譽度更高，但在這么明顯的利率差距面前，不少儲戶還是會選擇轉(zhuǎn)向民營銀行?！?/span>
“民營銀行在產(chǎn)品設(shè)計上更為靈活，大額存單不僅利率更高，還往往附加轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等功能，增強了產(chǎn)品的流動性。”上述理財經(jīng)理說。
素喜智研高級研究員蘇筱芮對界面新聞記者表示，互聯(lián)網(wǎng)銀行推出有利率吸引力的大額存單，主要還是為了獲客引流，進一步提升零售端市場競爭力，而設(shè)置預(yù)約排隊機制則是為了控制數(shù)量，防止規(guī)?；⒉幌蘖康母呦⒋婵罱o自身帶來負(fù)債端利率壓力，同時，也不排除背后可能會蘊藏“饑餓營銷”等策略設(shè)計。
吸儲壓力是民營銀行高息攬存的直接動因。某民營銀行從業(yè)人士在接受界面新聞記者采訪時說，由于民營銀行品牌認(rèn)知度和客戶基礎(chǔ)相對薄弱，需通過較高的利率吸引對收益敏感的儲戶，從而在市場競爭中獲取資金。 同時，民營銀行借助數(shù)字化運營模式降低了網(wǎng)點成本，為高利率提供了一定的空間。
民營銀行大額存單利率高于傳統(tǒng)銀行，其凈息差也高于其他類型的銀行，不過息差收窄的壓力依然很大。國家金融監(jiān)督管理總局公布的數(shù)據(jù)顯示，今年二季度末，民營銀行凈息差由一季度末的3.95%降至3.91%。與此同時，國有行和股份行凈息差分別為1.31%和1.55%。
民營銀行大額存單利率超2%這種情況是否具備長期可持續(xù)性？
“相較于傳統(tǒng)銀行，互聯(lián)網(wǎng)銀行在大額存單產(chǎn)品上的利率優(yōu)勢，只是階段性、小規(guī)模的一種獲客手段，在長期、大規(guī)模的情況下并不具備可持續(xù)性?！碧K筱芮對界面新聞記者說。
博通咨詢首席分析師王蓬博在接受界面新聞記者采訪時表示，這種模式難以長期持續(xù)，一方面受LPR下調(diào)和存款利率整體走低的政策引導(dǎo)；另一方面凈息差持續(xù)收窄也會壓縮其盈利空間，預(yù)計后續(xù)將逐步跟進下調(diào)利率，短期內(nèi)的利率倒掛更多是結(jié)構(gòu)性和階段性的市場現(xiàn)象。
上述民營銀行從業(yè)人士對界面新聞記者說，這種情況難以長期持續(xù)。一方面，銀行業(yè)整體凈息差持續(xù)承壓， 民營銀行自身也面臨較大的息差壓力；另一方面，這本質(zhì)上是一種階段性的獲客手段，若長期大規(guī)模推行會加劇負(fù)債成本，倒逼銀行尋求高風(fēng)險資產(chǎn)，增加經(jīng)營風(fēng)險。加之監(jiān)管導(dǎo)向是推動社會融資成本穩(wěn)中有降， 因此民營銀行的高利率優(yōu)勢未來預(yù)計將逐步收窄。