界面新聞記者 | 曾令俊

“零售業(yè)務(wù)已度過最艱難的‘灰暗時(shí)期’，正處于爬坡階段，前期改革為零售業(yè)務(wù)再次起飛與發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。”在8月25日下午的中期業(yè)績發(fā)布會上，平安銀行行長冀光恒說。

當(dāng)天，冀光恒攜手副行長兼首席財(cái)務(wù)官項(xiàng)有志，副行長方蔚豪，行長助理兼首席風(fēng)控官吳雷鳴等高管出席業(yè)績會，并回答投資者關(guān)心的零售轉(zhuǎn)型、對公業(yè)務(wù)、資產(chǎn)質(zhì)量等問題。

冀光恒表示，經(jīng)過兩年的改革調(diào)整，平安銀行在戰(zhàn)略梳理、風(fēng)險(xiǎn)化解、團(tuán)隊(duì)建設(shè)、風(fēng)氣整治，穩(wěn)定經(jīng)營等方面取得了一些階段性成果，體現(xiàn)出了戰(zhàn)略韌性和逆周期適應(yīng)的能力。

關(guān)于下半年的工作重點(diǎn)，冀光恒表示，將加強(qiáng)關(guān)注重點(diǎn)經(jīng)營單位和重點(diǎn)分行的業(yè)績表現(xiàn)，提升營收和利潤水平。上半年，平安銀行實(shí)現(xiàn)營收693.85億元，同比下降10%；歸母凈利潤248.7億元，同比下降3.9%，降幅均較一季度有所改善。

零售不良率出現(xiàn)拐點(diǎn)

中報(bào)顯示，截至今年上半年末，平安銀行不良貸款率由上年末的1.06%下降至1.05%；個(gè)人貸款不良率1.27%，較上年末下降0.12個(gè)百分點(diǎn)，較2025年3月末下降0.05個(gè)百分點(diǎn)。

冀光恒在業(yè)績會上對界面新聞記者說，經(jīng)過前期對部分風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的調(diào)整，平安銀行有效遏制了零售貸款不良率上升勢頭，不良生成率連續(xù)六個(gè)季度下降，出現(xiàn)明顯拐點(diǎn)。

平安銀行行長助理王軍對界面新聞記者表示，高風(fēng)險(xiǎn)個(gè)貸產(chǎn)品的壓降確實(shí)已接近尾聲，零售資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)高點(diǎn)已過，趨勢逐漸向好。上半年平安銀行零售貸款規(guī)模下降總量中，信用卡占比超過95%；一季度零售貸款余額較去年末下降381億，二季度零售貸款余額較一季度環(huán)比僅下降了31個(gè)億；基礎(chǔ)類貸款中按揭貸款較年初增長了201億。

“下半年我們還會在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，加大整個(gè)零售貸款的投放力度，持續(xù)鞏固止跌回穩(wěn)的趨勢，力爭實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長?！蓖踯娍偨Y(jié)道。

談到過去兩年平安銀行零售改革的成果，冀光恒用三句話進(jìn)行總結(jié)。

一是戰(zhàn)略更加清晰。過去平安銀行在零售上曾出現(xiàn)一些偏差，比如追求高收益、高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，獲取客戶和貸款主要依賴中介渠道，自營渠道建設(shè)不足。現(xiàn)在，平安銀行堅(jiān)持零售戰(zhàn)略不變，但在渠道選擇、客戶經(jīng)營、風(fēng)控能力等方面都有比較大的變化，更適應(yīng)市場環(huán)境和宏觀形勢變化。

二是戰(zhàn)術(shù)更加精細(xì)。冀光恒認(rèn)為，過去平安銀行在有效獲得客戶和客戶體驗(yàn)方面存在不足。現(xiàn)在更加重視有效獲客和精細(xì)化維護(hù)，在客戶體驗(yàn)和服務(wù)質(zhì)量上有了明顯提升。

三是零售隊(duì)伍的精神面貌發(fā)生了很大變化。冀光恒指出，過去零售隊(duì)伍更多去盯市場，現(xiàn)在盯市場的同時(shí)，也盯內(nèi)功、盯專業(yè)。另外，總行與分行的配合也更流暢，總行應(yīng)該在機(jī)制、配套、激勵(lì)考核和宏觀性方面做研究，分行則在一線把控風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)地域和客戶差異獲得更多授權(quán)。 

息差短期仍有一定壓力

此次業(yè)績會，也是該行副行長方蔚豪作為對公條線負(fù)責(zé)人的首秀，他闡述了該行對公業(yè)務(wù)的發(fā)展思路。

截至2025年6月末，平安銀行企業(yè)存款余額達(dá)23671.33億元，較上年末增長5.4%；企業(yè)貸款余額16825.20億元，較上年末增長4.7%；對公客戶數(shù)攀升至90.91萬戶，較上年末增長6.5%。

在貸款收益端，上半年該行一般企業(yè)貸款收益率降低至3.14%；在存款付息端，對公存款付息成本大幅優(yōu)化，上半年，該行對公貸款存款付息率1.67%，較去年全年下降34個(gè)BP，付息率達(dá)到行業(yè)平均水平。

方蔚豪在業(yè)績會上對界面新聞記者表示，平安銀行的對公戰(zhàn)略這幾年一直是一脈相承的，也是一直延續(xù)的，那就是“對公做精——做精行業(yè)、做精客戶、做精產(chǎn)品。在此基礎(chǔ)上，銀行進(jìn)一步明確 “守正、調(diào)優(yōu)、增長、創(chuàng)新”四大舉措。

方蔚豪表示，近年來，平安銀行聚焦六大重點(diǎn)行業(yè)，包括基礎(chǔ)設(shè)施、政府與公用事業(yè)、基礎(chǔ)能源、新能源等。在這些領(lǐng)域，除房地產(chǎn)主動避險(xiǎn)外，其余板塊均保持良好增長。同時(shí)，平安銀行重點(diǎn)打造六大核心產(chǎn)品，如供應(yīng)鏈金融、跨境金融、并購金融等，均保持良好發(fā)展。

在負(fù)債端，方蔚豪稱，平安銀行著力壓降高息負(fù)債與保證金業(yè)務(wù)，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)。截至6月末，對公低收益業(yè)務(wù)有所下降，為信貸投放騰出空間，活期存款占比也穩(wěn)步提升；在資產(chǎn)端，銀行通過管控結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步優(yōu)化了資產(chǎn)負(fù)債表和盈利結(jié)構(gòu)，為可持續(xù)增長奠定基礎(chǔ)。

“我相信按照這樣的一個(gè)趨勢往下走，到年底的話我們會有不錯(cuò)的收獲。”方蔚豪說道。

今年上半年，平安銀行利息收入879.3億元，同比下降15.6%，利息凈收入445.07億元，同比下降9.3%；凈息差、凈利差為1.8%、1.76%，較去年同期分別下降16個(gè)、15個(gè)基點(diǎn)。

談及息差，該行副行長兼首席財(cái)務(wù)官項(xiàng)有志在對界面新聞記者指出，當(dāng)前市場息差已處于較低水平，“全行業(yè)可能也就1.4幾了，而我們目前是1.8，還在行業(yè)里面處在一個(gè)比較好的水平”。

冀光恒表示，希望未來平安銀行用幾年的時(shí)間，息差維持在一個(gè)較高的水平。具體到行業(yè)排名，他明確目標(biāo)：“在股份制銀行中排除了第一名以外，要在第二、第三，不能離開這個(gè)區(qū)間”。

項(xiàng)有志表示，過去兩年，平安銀行在負(fù)債端下了大力氣，壓降高風(fēng)險(xiǎn)、高利率的存款，提升活期存款的占比。

對于未來息差趨勢，項(xiàng)有志認(rèn)為，短期可能還是有壓力，但整體下降的趨勢肯定會放緩?！拔覀冞€是要從遠(yuǎn)端來看。從資產(chǎn)端來看，我們希望中風(fēng)險(xiǎn)、中收益的產(chǎn)品慢慢上量，然后負(fù)債端我們繼續(xù)地管控好，能夠逐步地能夠企穩(wěn)這么一個(gè)態(tài)勢?！?/span>

分紅盡力保持穩(wěn)定和連續(xù)

中報(bào)顯示，平安銀行2025年中期利潤分配方案為，每10股派發(fā)現(xiàn)金股利2.36元（含稅），合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金股利45.80億元，占?xì)w屬于普通股股東凈利潤的20.05%，占?xì)w屬于該行股東凈利潤的比例為18.42%。對比去年，該行今年中期分紅率略有提升。

對于2025年中期分紅，董事會秘書周強(qiáng)對界面新聞記者表示，“中期分紅18%和去年是持平”，不論是在分紅水平還是分紅頻次上，希望能盡力保持穩(wěn)定和連續(xù)。

關(guān)于2025年底分紅情況，周強(qiáng)表示，要屆時(shí)根據(jù)業(yè)務(wù)和資本的狀況而定，繼續(xù)秉持量力而行、盡力而為的原則，也要為明年經(jīng)濟(jì)回暖、業(yè)績更快增長要留出余地，在穩(wěn)定可持續(xù)的大前提下，兼顧好股東回報(bào)和資本需求的平衡。

從中長期視角，周強(qiáng)表示：“我們更致力于在走出拐點(diǎn)趨勢之后，通過我們利潤和業(yè)績實(shí)實(shí)在在地增長，為分紅率的進(jìn)一步提升打好基礎(chǔ)。持續(xù)為股東來創(chuàng)造穩(wěn)定增長的價(jià)值。“

周強(qiáng)說，管理層非常重視投資者回報(bào)，關(guān)注資本市場的訴求。2023年平安銀行資本充足水平明顯改善后，管理層立即決策并推出大幅提升分紅的方案；2024年雖因業(yè)務(wù)投放增加導(dǎo)致資本充足水平略有下降，但仍保持了略高于行業(yè)平均的分紅水平，達(dá)到27%。

談及分紅決策的核心考量因素，周強(qiáng)指出，主要包括“資本水平、利潤狀況、市場期待、監(jiān)管鼓勵(lì)以及自身意愿”，且“這幾個(gè)方面現(xiàn)在都具備成熟的條件，或者是有強(qiáng)烈的認(rèn)知”。

談及資本補(bǔ)充計(jì)劃，周強(qiáng)表示，目前平安銀行資本水平比過去是有所提升，能夠支持業(yè)務(wù)正常發(fā)展的需要。他表示，目前還是會以內(nèi)生資本的積累為主，還沒有關(guān)于資本補(bǔ)充的計(jì)劃。