文|硅兔賽跑 Eric
編輯|Zuri
英偉達(dá)股價又雙叒叕創(chuàng)新高了...
在美聯(lián)儲自2022年3月開啟加息進(jìn)程以來首次按下暫停鍵后，英偉達(dá)今日股價上漲到約430美元，創(chuàng)歷史新高，穩(wěn)穩(wěn)的成為萬億美元市值俱樂部的一員。 要知道，過去一年，英偉達(dá)股價已上漲160%。
當(dāng)下科技圈的大紅人，非英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛莫屬。
今年以來ChatGPT在全球掀起生成式AI熱潮，AI芯片銷售也一路走高。專注AI芯片的英偉達(dá)，股價市值持續(xù)上漲。最近，黃仁勛就創(chuàng)造了兩項“第一”：
史上首家市值突破萬億美元的芯片公司；首位創(chuàng)造萬億美元的華人企業(yè)家。
前不久，有傳言黃仁勛將訪華，結(jié)果不了了之。這位十多年總是穿著一身黑皮夾克的企業(yè)家，總是讓外界捉摸不透他的心思。
更讓人捉摸不透的，還有他的戰(zhàn)略思路。
OpenAI憑借ChatGPT，顯然占據(jù)著這次生成式AI熱潮的C位。而黃仁勛跟OpenAI的關(guān)系也非常密切，因為OpenAI對AI芯片有著巨大需求，間接地助推著英偉達(dá)的業(yè)績增長。黃仁勛本人，也稱贊ChatGPT是計算領(lǐng)域有史以來最偉大的存在之一。
然而，跟OpenAI頻頻示好的同時，黃仁勛轉(zhuǎn)身就去投資了一家它的競爭對手——AI初創(chuàng)公司Cohere。前不久，Cohere宣布在C輪風(fēng)險投資中籌集了2.7億美元，估值達(dá)到22億美元，參投方包括英偉達(dá)、甲骨文和 Salesforce等等。
Cohere聲稱，這筆融資將加速自己的領(lǐng)導(dǎo)地位，并與 OpenAI展開正面競爭。黃仁勛也對Cohere表示了信心，他表示：“Cohere團(tuán)隊對生成式AI做出了基礎(chǔ)性的貢獻(xiàn)。他們的服務(wù)將幫助全球各地的企業(yè)利用這些能力實現(xiàn)自動化和加速。”
一邊跟OpenAI握手，一邊助力它的競爭對手，黃仁勛葫蘆里究竟賣的什么藥？
01 Cohere是誰？
說到Cohere，其實跟谷歌的淵源頗為深厚。
2017年，Cohere的CEO兼聯(lián)合創(chuàng)始人Gomez，曾在谷歌擔(dān)任AI 研究員。他還跟谷歌的其他人才一起研究出了自然語言處理方法Transformers，寫出了最初的論文。
Gomez表示，最初是為了谷歌翻譯而研究Transformers，但后來它被用于搜索、Gmail 和 YouTube，最后幾乎被應(yīng)用到谷歌的所有產(chǎn)品領(lǐng)域，推動了真正令人難以置信的變化。
Cohere創(chuàng)始人Gomez｜圖源：CNBC
創(chuàng)始人的從業(yè)經(jīng)歷，意味著Cohere的技術(shù)底子還是很厚的，而且整個團(tuán)隊的戰(zhàn)斗力也不俗。目前，Cohere 的員工人數(shù)超過100人。今年初，前YouTube首席財務(wù)官 Martin Kon 加入Cohere，擔(dān)任總裁兼首席運營官。
跟OpenAI相比，Cohere有不少相同之處，但也有自己的差異化特點。
相同之處在于，Cohere跟OpenAI一樣，幫助人們提升了工作效率。Cohere生產(chǎn)的 AI 工具可以為文案寫作、搜索等場景提供助力。Gome表示，人類的工作效率將提高十倍。
跟OpenAI的最大不同之處在于，Cohere特意強(qiáng)調(diào)自己不會泄露企業(yè)客戶的數(shù)據(jù)，這也是OpenAI最被人詬病的痛點。
大語言模型要想更快地迭代，需要采用大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)訓(xùn)練，但許多國家和企業(yè)擔(dān)心會讓數(shù)據(jù)隱私泄露。歐洲許多國家開始紛紛重視ChatGPT是否侵犯數(shù)據(jù)隱私等，意大利則直接禁用了ChatGPT。
顯然，Cohere看到了“數(shù)據(jù)隱私”這個市場機(jī)會，將自己與OpenAI的定位區(qū)分開來。它的AI 平臺專為企業(yè)設(shè)計，在客戶現(xiàn)有的云環(huán)境里提供數(shù)據(jù)安全部署選項，將數(shù)據(jù)泄露的概率大大降低，客戶會更放心。
目前，Cohere的客戶包括全球流媒體平臺、服裝公司，最近它還與AI軟件公司LivePerson合作，為企業(yè)提供定制的大型語言模型。
當(dāng)然，跟OpenAI相比，Cohere的實力和影響力還是存在一定差距。在第11屆年度Disruptor 50榜單中，CNBC 重點介紹了在艱難的資本環(huán)境和經(jīng)濟(jì)放緩的情況下，仍在追逐市場最大機(jī)遇并實現(xiàn)增長的私營公司。OpenAI在榜單中排名第一，Cohere排名第44位，差距不小。
那么，為什么黃仁勛選中了一家跟OpenAI并不在同一水平線的初創(chuàng)公司呢？
其實，從微軟、谷歌的戰(zhàn)略動作，就能類比出答案。
02 英偉達(dá)的陽謀
英偉達(dá)投資Cohere的邏輯，其實跟微軟投資OpenAI、谷歌投資Anthropic的邏輯，在本質(zhì)上是一致的。
微軟憑借投資OpenAI，給谷歌打了個措手不及。目前來看，谷歌可能會用類似的方法反擊微軟，也就是用一家初創(chuàng)的公司代替自己開路，跟OpenAI 直接交鋒，這家公司眼下看來就是Anthropic 。
Anthropic成立于2021年，其開發(fā)了一款名為Claude的智能聊天機(jī)器人，在業(yè)內(nèi)人士看來可與ChatGPT相媲美。谷歌已向 Anthropic投資約3億美元，換得約10%的股份，Anthropic也已選擇將谷歌云作為其首選的云計算提供商。
有意思的是，Cohere的創(chuàng)始人來自谷歌，而谷歌投資的Anthropic的創(chuàng)始人，來自O(shè)penAI。
Anthropic創(chuàng)始人Dario Amodei，此前是OpenAI內(nèi)部一個技術(shù)研究團(tuán)隊的管理人員。他擔(dān)心微軟對OpenAI的投資，會使公司走上更加商業(yè)化的道路，于是離開創(chuàng)辦了Anthropic。因為經(jīng)營理念的不同，Anthropic已經(jīng)站在了OpenAI的對立面，而憑借相同的“注重研究”的價值觀，它跟谷歌站在了同一陣列。
Anthropic創(chuàng)始人Dario Amodei｜圖源：The Information
微軟、谷歌兩家科技老大哥，已經(jīng)都配備了一個小弟，準(zhǔn)備展開一場更為猛烈的戰(zhàn)斗。至于結(jié)果如何，還有待觀察。讓許多人感興趣的是，在這場AI較量中，微軟、谷歌都是巨頭，自身就可以做得更好、更快，為何還要依賴規(guī)模較小、實力較弱的初創(chuàng)公司呢？
事實上，這種“大哥帶小弟”的聯(lián)盟，能夠為“大哥”帶來三方面的收獲：
首先，對于科技巨頭而言，初創(chuàng)公司有時候會更靈活地捕捉到消費者的細(xì)分需求，挖掘到巨頭沒能觀察到的全新領(lǐng)域。
其次，初創(chuàng)公司前期需要巨頭提供資金、團(tuán)隊等資源。對于巨頭來說，選擇這樣的小公司可拿到更多的股權(quán)，相對可掌控，未來回報也比較可觀。
另外，如果初創(chuàng)公司位于巨頭的下游，對巨頭生產(chǎn)的產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)生了巨大需求，隨著其規(guī)模的擴(kuò)大能夠帶動巨頭的業(yè)績增長。
英偉達(dá)投資Cohere，其實就錨定著三重收獲：
ChatGPT的爆火，給微軟帶來驚喜，而Cohere或許也將給英偉達(dá)帶來全新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域；
其次，Cohere作為初創(chuàng)公司，如果后期跟OpenAI一樣發(fā)展迅猛，英偉達(dá)的投資也會賺大一筆；
另外，Cohere的發(fā)展對AI芯片也有著不小的需求，后期如果發(fā)展加快，也會拉動英偉達(dá)的業(yè)績增長。
這就是黃仁勛投資Cohere的三重陽謀。
有人會說，為什么英偉達(dá)不去投資更火的OpenAI呢？事實上，OpenAI發(fā)展太快，體量跟當(dāng)年相比不可同日而語，如今英偉達(dá)只能成為OpenAI的合作者，而沒法像微軟一樣擁有控制權(quán)。
而且，此時對OpenAI進(jìn)行投資不僅入局困難，而且成本也大，倒不如去投資Cohere這樣的潛力股。
03 英偉達(dá)才是AI最大贏家？
其實，即便不去投資Cohere這樣的初創(chuàng)企業(yè)，英偉達(dá)也會在AI時代賺翻。
估計許多人都已經(jīng)感覺到，在經(jīng)歷互聯(lián)網(wǎng)時代之后，人類正在迎來AI時代。Bloomberg Intelligence報告指出，未來10年內(nèi)，生成式AI市場規(guī)模將從2022年的400億美元，增長至2032年的1.3萬億美元，年復(fù)合增速有望達(dá)到42%。
大部分的AI企業(yè)，對上游的AI芯片都有非常大的需求。而英偉達(dá)憑借超高的市占率，成為AI芯片市場的絕對王者。數(shù)據(jù)顯示，英偉達(dá)市場份額高達(dá)91.4%，而排名第二的對手AMD，市場份額僅為8.5%。去年全年，英偉達(dá)PC GPU的出貨量高達(dá)3034萬塊，是AMD的近4.5倍。
圖源：Linux Gaming Central
更可怕的是，在龐大的市占率的基礎(chǔ)上，英偉達(dá)依然面臨著供不應(yīng)求的市場局面。英偉達(dá)CFO克雷斯表示，目前AI算力市場的需求已經(jīng)超出了公司對未來數(shù)個季度的預(yù)期，訂單已經(jīng)多到做不過來了。據(jù)悉，市面上一顆英偉達(dá)A100芯片，被炒到高達(dá)4萬美元
就連呼吁暫停大型AI模型訓(xùn)練的馬斯克，也還是購買了1萬枚英偉達(dá)的GPU，估計也是為了應(yīng)對市面上AI芯片供不應(yīng)求的局面。
絕對的實力，意味著絕對的發(fā)展空間。英偉達(dá)預(yù)計今年第二季度營收將達(dá)110億美元，同比增長64%，創(chuàng)下了英偉達(dá)史上最高單季銷量紀(jì)錄，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出華爾街此前的預(yù)期。
可以說，在這波生成式AI熱潮里，英偉達(dá)成為了最大的贏家。
不過，也有人認(rèn)為英偉達(dá)的市值暴漲存在水分。被稱為“估值教父”的達(dá)摩達(dá)蘭表示，其他萬億市值的公司是利用軟件，在新產(chǎn)品和服務(wù)中獲得更多利潤。而英偉達(dá)本質(zhì)上只是一家硬件公司，往往面臨著天然的限制。他將英偉達(dá)市值的暴漲，歸結(jié)為“運氣好而已”。
無論是否是因為運氣好，英偉達(dá)已經(jīng)坐上了AI這趟高速列車，接下來估計還將創(chuàng)造新的商業(yè)記錄。
參考來源：
Nvidia 投資與谷歌相關(guān)的生成式 AI 初創(chuàng)公司 Cohere（CNBC）
Cohere 宣布進(jìn)行 2.7 億美元的 C 輪融資，為企業(yè)帶來生成式人工智能（GlobeNewsWire）
OpenAI rival Cohere AI has flown under the radar. That may be about to change.（VentureBeat）