文 | 伯虎財經(jīng) 林恩
2025年的軟飲市場，正在告別非黑即白的“無糖狂歡”，邁入“糖的理性回歸”新階段。
當(dāng)無糖茶增速放緩、低糖冰紅茶強勢翻紅，當(dāng)渠道變革加劇行業(yè)分化，當(dāng)行業(yè)的關(guān)注點從“零糖”等標(biāo)簽，轉(zhuǎn)向“健康與口感的平衡”，一場關(guān)于“糖”的行業(yè)重構(gòu)已經(jīng)悄然開始了。
01 “糖的理性回歸”
無糖茶一度成為了軟飲賽道的“頂流”，但在2025年形勢有了新的變化。
根據(jù)馬上贏情報局?jǐn)?shù)據(jù)，在剛剛過去的2025年飲料旺季（4-9月），相比2024年飲料旺季的如火如荼，無糖即飲茶的銷售額同比增速明顯放緩，在旺季期內(nèi)的每一個月的銷售額同比增速都低于2024年同期水平，僅7月銷售額同比增速與去年大致接近。
其中，4月、5月、8月、9月的銷售額同比增速均不及2024年的二分之一，同比增速最低的4月甚至不及2024年的十分之一。
增速放緩背后，無糖茶的上新變得“克制”。2025年1—6月（截至6月24日），國內(nèi)主要渠道上市的無糖即飲茶新品SKU數(shù)量不及2024年同期333款的五分之一。
正如齊魯晚報評價的：“無糖飲料在社交媒體和一線城市風(fēng)頭正勁，而有糖飲料在多個細(xì)分市場仍占據(jù)主導(dǎo)地位，尤其在即飲茶領(lǐng)域表現(xiàn)突出?！?/p>
馬上贏數(shù)據(jù)顯示，2025年第二季度，有糖茶在即飲茶類目中的份額達(dá)68%-70%，無糖茶占比約30%，而這一格局，自2022年以來持續(xù)穩(wěn)定。
這背后有兩個重要原因。一方面，飲料并不是消費者提取糖的主要渠道。根據(jù)《中國居民膳食指南（2024）》，居民每日添加糖攝入主要來自糕點、糖果、調(diào)味品，飲料貢獻(xiàn)的添加糖占比僅為18%，遠(yuǎn)低于消費者的“焦慮預(yù)期”。
另一方面，“無糖”的口感短板逐漸顯現(xiàn)。早期無糖產(chǎn)品主要依賴赤蘚糖醇、三氯蔗糖等代糖，但一些消費者認(rèn)為“代糖味重”“口感發(fā)澀”?！疤嵌取被貧w，某種程度上是在彌補這一短板。
值得注意的是，有糖市場仍穩(wěn)占主導(dǎo)，但增長核心已轉(zhuǎn)向低糖、精準(zhǔn)控糖，高糖產(chǎn)品進(jìn)一步收縮。
02 冰茶翻紅
2025年，冰茶的翻紅，也是糖“理性回歸”的重要表現(xiàn)。
冰紅茶起源于旭日升1994年率先推出的碳酸紅茶飲料“冰茶”，此后康師傅與統(tǒng)一入局，在冰茶基礎(chǔ)上開發(fā)出無碳酸版本的冰紅茶。
作為一款經(jīng)典飲品，這幾年隨著消費者健康意識的覺醒，市場對無糖、低糖產(chǎn)品的關(guān)注度提升，冰紅茶漸漸淡出視野中。不過2025年夏天，冰紅茶又重新回到了消費者視野中。
在這場冰茶返場突圍戰(zhàn)中，元氣森林的冰茶表現(xiàn)格外搶眼。2022年年底元氣森林推出新品冰茶系列，2024年該款飲料的銷售額突破10億元。據(jù)介紹，元氣森林冰茶在減少25%糖量的同時，依托真茶萃取與天然果汁的黃金配比，降低甜度并確保口感，匹配消費者 “既要控糖，也要美味”的消費心理?！皽p糖”成為冰茶回歸的核心。
此外，據(jù)統(tǒng)計，2023年7月-2025年6月，康師傅冰紅茶單店月銷量是東方樹葉的5-8倍。
冰茶也開始霸榜各個購物榜單，比如，在叮咚買菜小程序上，康師傅冰紅茶飲料在大瓶飲料人氣榜排名第一，元氣森林冰茶冰爆檸檬在茶飲料人氣榜排名第三；在抖音檸檬茶飲人氣榜，康師傅冰紅茶飲料排名第一；在樸樸買菜小程序，康師傅冰紅茶在家宴大瓶飲品好評榜排名第一。
馬上贏數(shù)據(jù)顯示，近一年有糖茶的茶種構(gòu)成集中度較高，紅茶穩(wěn)居第一位，市場占比在整個周期內(nèi)始終保持在40%左右，說明“冰紅茶”類代表性產(chǎn)品在消費者心智中仍具主導(dǎo)地位。
食品飲料分析師朱丹蓬認(rèn)為，中國的飲料市場細(xì)分化明顯，有糖茶有其重度消費人群，整體來看有糖茶仍有較大發(fā)展空間。冰紅茶是傳統(tǒng)且穩(wěn)定的品類，這是企業(yè)持續(xù)布局的核心原因。
03 渠道加速變革，軟飲的兩極
2025年，軟飲在渠道上也迎來了許多新變革，有好消息，也有壞消息。
好消息是，這一年整體零售渠道市場有了新的開拓，即時零售、會員商超、零食折扣店成為軟飲的新增長極。
硬折扣店與閃電倉，憑借“去中間化”的短鏈優(yōu)勢提升流通效率，給飲品帶來了增長紅利。2025年三季度，相比線下渠道的萎縮，得益于線上平臺的促銷活動，飲品的線上渠道表現(xiàn)相對較好。
不過，這一年打得如火如荼的外賣大戰(zhàn)，對于軟飲而言，卻非好事。
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，三季度我國飲料產(chǎn)量較上半年呈現(xiàn)顯著走弱趨勢，且下滑幅度逐月擴大。2025年7-9月，國內(nèi)軟飲料產(chǎn)量同比分別下滑0.17%、6.79%和10.12%。
夏日旺季里，飲料銷售額連月加速下滑，外賣大戰(zhàn)被指是禍?zhǔn)住，F(xiàn)制飲品在外賣大戰(zhàn)的補貼加持下，進(jìn)一步瓜分消費需求。
統(tǒng)一企業(yè)中國財報顯示，第三季度其飲料業(yè)務(wù)的收入同比下滑低個位數(shù)。在財報會議中，管理層將飲料業(yè)務(wù)的下滑壓力歸結(jié)為“主要受到外賣平臺價格戰(zhàn)及競爭等影響”。
無論是無糖茶的走紅，還是冰茶的翻紅，本質(zhì)上都是軟飲行業(yè)與品牌對消費者需求的不斷探索與嘗試滿足。軟飲行業(yè)本身就像一瓶水一樣，為滿足消費者時刻升級的需求，可以成為很多樣子。未來，相信軟飲行業(yè)仍會出現(xiàn)更多新的探索方向。
參考資料：
1、馬上贏情報站：數(shù)讀“無糖茶”：潮涌之后，誰留下？誰離開？
2、品飲匯：2025無糖茶半年報來了！新品數(shù)量減少80%
3、齊魯晚報：在健康化趨勢下，有糖茶為啥依舊能打？
4、新華網(wǎng)：全球減糖趨勢下，元氣森林冰茶領(lǐng)跑全球茶飲健康化轉(zhuǎn)型
5、紅星新聞：冰紅茶翻紅！農(nóng)夫山泉、元氣森林紛紛入局，“減糖、氣泡”成創(chuàng)新焦點
6、整點消費：競爭加劇，飲品行業(yè)眾生相
7、界面新聞：今夏飲料整體銷售額下跌，外賣大戰(zhàn)是禍?zhǔn)?/em>