今日（1月8日），存儲芯片概念持續(xù)活躍，再度領(lǐng)漲市場！中證全指半導(dǎo)體指數(shù)一度漲超2%，相關(guān)個股海光信息大漲近13%，寒武紀(jì)漲超6%，華虹公司、中芯國際、豪威集團(tuán)等個跟漲。
消息面上，工業(yè)和信息化部等八部門印發(fā)《“人工智能+制造”專項(xiàng)行動實(shí)施意見》，到2027年，我國人工智能關(guān)鍵核心技術(shù)實(shí)現(xiàn)安全可靠供給，產(chǎn)業(yè)規(guī)模和賦能水平穩(wěn)居世界前列。推動3－5個通用大模型在制造業(yè)深度應(yīng)用，形成特色化、全覆蓋的行業(yè)大模型，打造100個工業(yè)領(lǐng)域高質(zhì)量數(shù)據(jù)集，推廣500個典型應(yīng)用場景。培育2－3家具有全球影響力的生態(tài)主導(dǎo)型企業(yè)和一批專精特新中小企業(yè)，打造一批“懂智能、熟行業(yè)”的賦能應(yīng)用服務(wù)商，選樹1000家標(biāo)桿企業(yè)。 其中提到，強(qiáng)化人工智能算力供給。推動智能芯片軟硬協(xié)同發(fā)展，支持突破高端訓(xùn)練芯片、端側(cè)推理芯片、人工智能服務(wù)器、高速互聯(lián)、智算云操作系統(tǒng)等關(guān)鍵核心技術(shù)。有序推進(jìn)高水平智算設(shè)施布局，加快建設(shè)算力互聯(lián)互通平臺、全國一體化算力網(wǎng)監(jiān)測調(diào)度平臺，開展智算云服務(wù)試點(diǎn)，推動大模型一體機(jī)、邊緣計(jì)算服務(wù)器、工業(yè)云算力部署，提升智算資源供給能力。
Counterpoint Research最新報(bào)告指出，內(nèi)存市場已進(jìn)入“超級牛市”，當(dāng)前行情甚至超越了2018年的歷史高點(diǎn)，供應(yīng)商議價能力已達(dá)到歷史最高水平。預(yù)計(jì)2025年Q4內(nèi)存價格飆升40%–50%；2026年Q1還將再漲40%–50%，Q2再上漲約20%。
銀河證券發(fā)布半導(dǎo)體行業(yè)研報(bào)稱，SEMI(國際半導(dǎo)體設(shè)備與材料協(xié)會)預(yù)測，2025年全球半導(dǎo)體制造設(shè)備市場規(guī)模將再創(chuàng)新高，同比增長13.7%至1,330億美元。在AI和HBM需求的推動下，2026年半導(dǎo)體制造設(shè)備市場規(guī)模將再度增長至1,450億美元。內(nèi)地儲存大廠擴(kuò)產(chǎn)加速，國產(chǎn)設(shè)備在核心工藝環(huán)節(jié)迎來機(jī)遇，份額提升預(yù)期增強(qiáng)。
值得一提的是，截至1月7日，泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)較前一日上漲1.90%，已連續(xù)3日上漲，最新凈值創(chuàng)成立以來新高。
泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)主要跟蹤中證全指半導(dǎo)體產(chǎn)品與設(shè)備指數(shù)，采用“數(shù)據(jù)深度+人工研判”雙輪驅(qū)動模型，以量化工具捕捉結(jié)構(gòu)性機(jī)會。一方面，通過多因子模型動態(tài)篩選低估標(biāo)的?；谪?cái)務(wù)數(shù)據(jù)與市場交易行為，構(gòu)建涵蓋盈利、成長、量價等六類核心因子的評估體系，以自下而上為主挖掘定價偏差；另一方面，結(jié)合產(chǎn)業(yè)趨勢定性校準(zhǔn)，對集成電路設(shè)計(jì)、制造、設(shè)備等子行業(yè)進(jìn)行精細(xì)化分析，判斷各子行業(yè)當(dāng)前所處的位置及未來發(fā)展方向，實(shí)時調(diào)整配置比例。
最新報(bào)告期數(shù)據(jù)顯示，泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)前十大重倉股包括寒武紀(jì)、中芯國際、海關(guān)信息、豪威集團(tuán)、北方華創(chuàng)、兆易創(chuàng)新、瀾起科技、華虹公司、紫光國微、瑞芯微。
截至2025年11月30日，泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)單位凈值較前一日上漲1.28%，自2024年5月成立以來的收益率已超100%。
展望后市，浙商證券認(rèn)為，2025年半導(dǎo)體設(shè)備指數(shù)顯著跑贏大盤，當(dāng)前估值處于28%分位點(diǎn)。其中前道設(shè)備營收持續(xù)高增長，利潤增速結(jié)構(gòu)性放緩；后道設(shè)備迎來爆發(fā)式增長，凈利率顯著提升，行業(yè)呈現(xiàn)高景氣態(tài)勢。
在AI技術(shù)深度重塑全球產(chǎn)業(yè)格局的背景下，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎來市場擴(kuò)張、國產(chǎn)替代與整合提速的三重動能。泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)依托量化模型與產(chǎn)業(yè)研判的雙軌策略，深度布局產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)遇。