今日（1月7日），半導(dǎo)體板塊漲勢(shì)延續(xù)，在昨夜美股存儲(chǔ)芯片板塊暴漲的強(qiáng)勢(shì)提振下，A股存儲(chǔ)芯片概念成為市場(chǎng)核心主線，表現(xiàn)尤為強(qiáng)勢(shì)。相關(guān)個(gè)股南大光、電芯源微20cm漲停，安集科技漲超16%，北方華創(chuàng)、兆易創(chuàng)新股價(jià)均創(chuàng)歷史新高！

消息上，CES2026芯片巨頭集體爆發(fā)新品落地引爆AI算力革命。2026年CES展于拉斯維加斯啟幕，英偉達(dá)、AMD、英特爾、SK海力士等全球芯片龍頭齊聚，集中發(fā)布AI算力平臺(tái)、先進(jìn)制程處理器及下一代存儲(chǔ)解決方案，以“性能倍增+生態(tài)協(xié)同”勾勒AI原生時(shí)代產(chǎn)業(yè)藍(lán)圖。

英偉達(dá)發(fā)布RubinAI計(jì)算平臺(tái)，整合多款核心芯片打造“AI工廠”，其GPU推理算力較前代提升5倍，內(nèi)存及互連帶寬顯著升級(jí)，推理Token成本直降10倍，已獲微軟Azure、AWS等云巨頭訂單，下半年正式發(fā)貨，配套模型進(jìn)一步完善全棧生態(tài)。

AMD推出新一代AI芯片MI455XGPU，性能較前代提升10倍，配套Helios AI機(jī)架系統(tǒng)支持大規(guī)模集群部署；面向終端的RyzenAI400系列處理器適配Windows Copilot+生態(tài)，滿足本地大模型運(yùn)行需求。

英特爾首發(fā)18A工藝酷睿Ultra3系列處理器，多線程性能提升60%，NPU算力可流暢運(yùn)行30B參數(shù)模型，首批產(chǎn)品開啟預(yù)售，標(biāo)志公司制造業(yè)務(wù)迎來“戰(zhàn)略轉(zhuǎn)折點(diǎn)”。

SK海力士聚焦AI場(chǎng)景展出全系列存儲(chǔ)方案，首發(fā)16層48GBHBM4產(chǎn)品，同步推出低功耗內(nèi)存模組、LPDDR6存儲(chǔ)器及高容量閃存，通過技術(shù)創(chuàng)新解決AI數(shù)據(jù)傳輸瓶頸。

疊加全球存儲(chǔ)芯片大漲行情，三星、SK 海力士計(jì)劃一季度將服務(wù)器 DRAM 價(jià)格上調(diào) 60%-70%，美股閃迪三日累計(jì)暴漲超47%，行業(yè)供不應(yīng)求格局推動(dòng)漲價(jià)周期延續(xù)，成為板塊強(qiáng)勢(shì)共振的核心催化。

國金證券表示，AI強(qiáng)需拉動(dòng)，26Q1存儲(chǔ)芯片價(jià)格有望繼續(xù)大漲。Google、Meta、微軟及亞馬遜AWS等北美四大云廠（CSP）持續(xù)擴(kuò)大AI基礎(chǔ)建設(shè)投資，2026年總投資金額有望達(dá)到6000億美元（約合4.2萬億元人民幣）歷史新高規(guī)模。在AI強(qiáng)勁需求帶動(dòng)下，2025年存儲(chǔ)芯片價(jià)格大漲，其中DDR416Gb漲幅高達(dá)1800%，DDR516Gb漲幅高達(dá)500%，512GbNAND閃存漲幅高達(dá)300%。2026年全年全球存儲(chǔ)芯片仍將供不應(yīng)求，有望持續(xù)漲價(jià)，預(yù)計(jì)2026年DRAM的位元供應(yīng)量增幅約為15%至20%，而需求增速預(yù)計(jì)將達(dá)到20%至25%左右。NAND位元供應(yīng)量增幅為13%至18%，需求增速預(yù)計(jì)則達(dá)到18%至23%，2026年服務(wù)器領(lǐng)域的DRAM和NAND閃存消耗量將同比激增40%至50%，應(yīng)用于AI服務(wù)器領(lǐng)域的增速更快。預(yù)測(cè)2026年Q1，存儲(chǔ)合約價(jià)格預(yù)計(jì)繼續(xù)攀升，漲幅將達(dá)到30%~40%。DDR5RDIMM內(nèi)存價(jià)格預(yù)計(jì)將上漲超過40%，NAND閃存價(jià)格預(yù)計(jì)將出現(xiàn)兩位數(shù)百分比的漲幅。企業(yè)級(jí)固態(tài)硬盤（SSD）價(jià)格預(yù)計(jì)也將上漲20%~30%。

值得一提的是，截至1月6日，泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)最新凈值較前一日上漲2.21%。

泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)主要跟蹤中證全指半導(dǎo)體產(chǎn)品與設(shè)備指數(shù)，采用“數(shù)據(jù)深度+人工研判”雙輪驅(qū)動(dòng)模型，以量化工具捕捉結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。一方面，通過多因子模型動(dòng)態(tài)篩選低估標(biāo)的?；谪?cái)務(wù)數(shù)據(jù)與市場(chǎng)交易行為，構(gòu)建涵蓋盈利、成長、量價(jià)等六類核心因子的評(píng)估體系，以自下而上為主挖掘定價(jià)偏差；另一方面，結(jié)合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)定性校準(zhǔn)，對(duì)集成電路設(shè)計(jì)、制造、設(shè)備等子行業(yè)進(jìn)行精細(xì)化分析，判斷各子行業(yè)當(dāng)前所處的位置及未來發(fā)展方向，實(shí)時(shí)調(diào)整配置比例。

最新報(bào)告期數(shù)據(jù)顯示，泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)前十大重倉股包括寒武紀(jì)、中芯國際、海關(guān)信息、豪威集團(tuán)、北方華創(chuàng)、兆易創(chuàng)新、瀾起科技、華虹公司、紫光國微、瑞芯微。

截至2025年11月30日，泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)單位凈值較前一日上漲1.28%，自2024年5月成立以來的收益率已超100%。

展望后市，浙商證券認(rèn)為，2025年半導(dǎo)體設(shè)備指數(shù)顯著跑贏大盤，當(dāng)前估值處于28%分位點(diǎn)。其中前道設(shè)備營收持續(xù)高增長，利潤增速結(jié)構(gòu)性放緩；后道設(shè)備迎來爆發(fā)式增長，凈利率顯著提升，行業(yè)呈現(xiàn)高景氣態(tài)勢(shì)。

在AI技術(shù)深度重塑全球產(chǎn)業(yè)格局的背景下，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)迎來市場(chǎng)擴(kuò)張、國產(chǎn)替代與整合提速的三重動(dòng)能。泰康半導(dǎo)體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)依托量化模型與產(chǎn)業(yè)研判的雙軌策略，深度布局產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)遇。