今日（1月5日），半導體板塊大幅上漲，其中，中微公司漲超14%，燕東微漲超12%，上海新陽漲超11%，成都華微漲超10%，兆易創(chuàng)新、立昂微10CM漲停。

消息面上，半導體行業(yè)迎來多項利好催化。政策層面，近期提及芯片自主研發(fā)取得新突破，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金對中芯國際H股持股比例由4.79%大幅提升至9.25%，顯示出國家對產(chǎn)業(yè)支持力度持續(xù)增強。產(chǎn)業(yè)層面，TrendForce近期全面上修一季度存儲芯片漲價預期，預計DRAM、NAND合約價分別上漲55-60%、33-38%，顯著高于此前預測。同時，臺積電也傳出先進制程漲價計劃，進一步強化行業(yè)景氣回升預期。

中國銀河證券表示，2025年12月半導體板塊在產(chǎn)業(yè)鏈漲價潮、AI需求持續(xù)以及國產(chǎn)替代邏輯強化的共同驅(qū)動下，走出一輪結構性行情。在外部環(huán)境背景下，供應鏈安全與自主可控仍是長期趨勢。設備與材料在國產(chǎn)替代頂層設計下的邏輯最硬，數(shù)字芯片是算力自主的核心載體，先進封測受益于技術升級。

中信建投發(fā)布研報稱，半導體設備業(yè)方面，存儲大周期啟動，設備企業(yè)訂單有望維持高增速。

泰康半導體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)主要跟蹤中證全指半導體產(chǎn)品與設備指數(shù)，采用“數(shù)據(jù)深度+人工研判”雙輪驅(qū)動模型，以量化工具捕捉結構性機會。一方面，通過多因子模型動態(tài)篩選低估標的?；谪攧諗?shù)據(jù)與市場交易行為，構建涵蓋盈利、成長、量價等六類核心因子的評估體系，以自下而上為主挖掘定價偏差；另一方面，結合產(chǎn)業(yè)趨勢定性校準，對集成電路設計、制造、設備等子行業(yè)進行精細化分析，判斷各子行業(yè)當前所處的位置及未來發(fā)展方向，實時調(diào)整配置比例。

最新報告期數(shù)據(jù)顯示，泰康半導體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)前十大重倉股包括寒武紀、中芯國際、海關信息、豪威集團、北方華創(chuàng)、兆易創(chuàng)新、瀾起科技、華虹公司、紫光國微、瑞芯微。

截至2025年11月30日，泰康半導體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)單位凈值較前一日上漲1.28%，自2024年5月成立以來的收益率已超100%。

展望后市，浙商證券認為，2025年半導體設備指數(shù)顯著跑贏大盤，當前估值處于28%分位點。其中前道設備營收持續(xù)高增長，利潤增速結構性放緩；后道設備迎來爆發(fā)式增長，凈利率顯著提升，行業(yè)呈現(xiàn)高景氣態(tài)勢。

在AI技術深度重塑全球產(chǎn)業(yè)格局的背景下，中國半導體產(chǎn)業(yè)迎來市場擴張、國產(chǎn)替代與整合提速的三重動能。泰康半導體量化選股股票發(fā)起式(A:020476；C:020477)依托量化模型與產(chǎn)業(yè)研判的雙軌策略，深度布局產(chǎn)業(yè)鏈機遇。