文｜鵬有WeHave
在這個中概股財報季里，聯(lián)想的成績非常亮眼，它保持著營收和利潤的增長勢頭，似乎沒什么可講的——除了被長期忽略的摩托羅拉。
其實這兩年聯(lián)想經(jīng)常公開表揚手機業(yè)務(wù)，在幾次財報后的采訪中，楊元慶也會主動向我們提到摩托羅拉的成績，臉上常伴有欣慰的笑容。
可惜在它淡出中國市場后，外界似乎已經(jīng)遺忘了這個品牌。
人們大多只關(guān)注蘋果、三星和華米OV的競爭，潛意識里認(rèn)為摩托羅拉已經(jīng)跟諾基亞坐在了一桌：曾經(jīng)鼎鼎大名，結(jié)果在智能手機時代被淘汰。
但現(xiàn)實情況如何呢？
如果看財報數(shù)據(jù)，摩托羅拉的出貨量剛剛創(chuàng)下歷史新高（delivered record volumes）。如果看核心區(qū)域，目前它在美國市場的份額僅排在蘋果和三星之后。
更重要的是，在混合AI（Hybrid AI）成為聯(lián)想核心戰(zhàn)略的背景下，手機是能與AI PC無縫協(xié)同的核心AI終端。這讓摩托羅拉不再是簡單的手機品牌，對聯(lián)想來說它的戰(zhàn)略意義更高了。
AI正在改變行業(yè)的競爭態(tài)勢。以往手機廠商之間比拼的是硬件堆料、價格和渠道，而未來競爭將轉(zhuǎn)向底層系統(tǒng)和生態(tài)搭建能力。
雖然摩托羅拉沒有缺席這場轉(zhuǎn)型，但講了兩年的Moto AI至今未見明顯突破，想成為聯(lián)想新的增長引擎，甚至在全球其它市場王者歸來，它還需要做的更好。
少有人知的市場前三
雖然摩托羅拉這兩年的營收增量主要來自EMEA（歐洲-中東-非洲和亞太）區(qū)域，但美洲大陸才是摩托羅拉最穩(wěn)固的基本盤，也是所有廠商都想攻克的戰(zhàn)略高地。
摩托羅拉在拉美市場（尤其巴西）有深厚的渠道和品牌積累，銷量穩(wěn)居前三。在美國市場，它的份額已經(jīng)僅次于蘋果和三星，甚至在折疊屏市場還一度占據(jù)主導(dǎo)地位。
有些人習(xí)慣性認(rèn)為，摩托羅拉是本土品牌，做得好不足為奇。但黑莓（BlackBerry）同為本土品牌，也曾經(jīng)在北美大殺四方，最終卻只能黯然離場，錯失整個智能手機時代。
想在競爭最激烈的市場上生存，并非一句簡單的“血統(tǒng)純正”就能概括。
這里就要談到美國市場的特殊性。與人們熟悉的中國市場不同，它由MNO（移動網(wǎng)絡(luò)運營商）高度主導(dǎo)，一款手機不進入運營商渠道，基本上不可能有銷量。
以運營商為核心，這個市場主要劃分為兩大體系：
后付費（Postpaid）渠道，也就是大家熟知的合約機。用戶社會信用高、收入穩(wěn)定，綁定長期合約（24或36個月），市場封閉競爭激烈，是蘋果iPhone與三星Galaxy的主陣地。
預(yù)付費（Prepaid）渠道，用戶以年輕人、新移民和中低收入群體居多，機型集中于100–300美金。購買渠道更加分散，包括主流運營商及旗下預(yù)付費品牌（比如T-Mobile的Metro），還覆蓋Walmart、亞馬遜等零售渠道和Mint Mobile等虛擬運營商（依賴運營商授權(quán)網(wǎng)絡(luò)）。
預(yù)付費渠道是摩托羅拉的主陣地，它非常重視與本土運營商的合作關(guān)系，并積極為運營商開發(fā)各種定制機型。
比如對聯(lián)想整體銷量貢獻(xiàn)巨大的摩托羅拉G系列，幾乎就是為預(yù)付費市場量身定制：性能足夠，成本控制極佳，供應(yīng)鏈穩(wěn)定。
反過來供應(yīng)商也更愿意為它提供批量采購、捆綁套餐和宣傳位資源，讓預(yù)付費渠道幾乎成為了摩托羅拉的護城河。
在地緣政治等因素影響下，華米OV等品牌短期內(nèi)都難以擴張美國市場，也讓摩托羅拉在安卓陣營具備了不可替代性，給聯(lián)想帶來了一個極具戰(zhàn)略價值的區(qū)域堡壘。
AI時代能否重返舞臺中央
今年三季度，摩托羅拉全球出貨量結(jié)束了連續(xù)八個季度的增長，市場份額同比、環(huán)比雙雙下降，在核心拉美市場的增長趨勢也有所放緩。
有第三方機構(gòu)認(rèn)為宏觀經(jīng)濟和地緣政治因素壓制了預(yù)付費渠道的需求，但市場更長遠(yuǎn)的擔(dān)憂來自AI。
摩托羅拉賴以成名的渠道優(yōu)勢，在 AI 時代的邊際效用正在下降。畢竟運營商雖然擅長售賣硬件和價格促銷，但很難向用戶推銷軟件和付費服務(wù)。
聯(lián)想是比較早提出AI手機概念的公司，目前摩托羅拉的策略是以端側(cè)AI（On-deviceAI）為主，提供的基本都是實用功能，比如AI 增強的拍照和降噪通話、AI 優(yōu)化性能調(diào)度等。
這些也是所有廠商都會做的功能，所以算不上特別。如果想依靠AI功能留住用戶，還需要持續(xù)的軟件更新、更安全的隱私策略和第三方集成。
其中與第三方應(yīng)用的整合是最大的難點，也是區(qū)分各大廠商實力的試金石。
參考OPPO與支付寶的AI智能體合作項目，就知道硬件廠商想要爭取主流App的支持，非?？简炂浯罱ㄉ鷳B(tài)的能力，聯(lián)想目前在這方面還沒有展示出超越競品的實力。
Moto AI的理念很好，但與蘋果AI一樣目前都處于早期階段，對銷量的幫助不甚明顯。
AI雙胞胎（AI-Twins）是聯(lián)想很喜歡談的概念，在它的設(shè)想中，手機和PC都有機會借助端側(cè)大模型和智能體（Agent），成為用戶高度個人化的AI助理。但是受制于技術(shù)成熟度和缺乏應(yīng)用場景，短期內(nèi)我們很難看到這個愿景大規(guī)模落地。
再加上預(yù)付費市場的用戶對價格更敏感，換機周期較長，是否愿意為AI付費還有待驗證，這些不確定性都讓摩托羅拉對AI的投入要長期面臨回報偏低的情況。
好消息是，“混合AI”是聯(lián)想確定的長期戰(zhàn)略，整個公司都在向非PC業(yè)務(wù)傾斜（手機、AI 基礎(chǔ)設(shè)施等）資源，跨設(shè)備協(xié)同是聯(lián)想在未來一定會積極推進的AI落地場景。
作為個人AI終端，摩托羅拉手機如果能與PC/邊緣服務(wù)器協(xié)同，也有利于聯(lián)想爭取更多企業(yè)客戶與高端消費者。
摩托羅拉曾經(jīng)是一個很酷的品牌，推出過很多經(jīng)典創(chuàng)新產(chǎn)品。它在功能機暢銷全球，在智能機時代成為核心市場的競爭勝利者，希望在AI時代，它有機會重返全球舞臺。