11月26日， CPO板塊集體異動，光模塊龍頭“易中天”（編注：新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信）攜手走強。其中，調(diào)整多日的中際旭創(chuàng)（300308.SZ）領(lǐng)漲，股價大漲超13%創(chuàng)歷史新高。截至當天收盤，收漲13.25%，報543.22元/股，成交額達329.8億元居A股市場榜首，總市值突破6000億元大關(guān)。

當天，中際旭創(chuàng)大宗交易成交140萬股，成交額7.26億元，占當日總成交額的2.16%，成交價518.78元，較市場收盤價543.22元折價4.5%。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年初至今，中際旭創(chuàng)股價累計漲幅已超340%；而自2023年以來，該公司股價漲幅更是超過1900%。

關(guān)于本次大漲，消息面上，有市場傳聞稱中際旭創(chuàng)是谷歌光模塊供應(yīng)商。據(jù)21財經(jīng)·南財快訊，記者以投資者身份致電中際旭創(chuàng)，工作人員表示，公司本次股價上漲受綜合因素影響，至于公司的“具體合作包括訂單都不方便透露”。

據(jù)財聯(lián)社，谷歌近期達成一項重要合作：Meta計劃從2026年起通過谷歌云租用TPU算力，并于2027年在自有數(shù)據(jù)中心部署谷歌TPU，這項交易規(guī)模或達數(shù)十億美元。

此次交易被市場解讀為谷歌將在AI算力領(lǐng)域挑戰(zhàn)英偉達，其產(chǎn)業(yè)鏈將被重新估值。有機構(gòu)研報預(yù)估，2026年，谷歌TPU中位數(shù)出貨量預(yù)期為400萬顆。

根據(jù)中際旭創(chuàng)此前公布的股東信息，谷歌資本（Google Capital）自2014年入股中際旭創(chuàng)，截至2021年底持有2.47%股份，為公司第十大股東。但此后淡出前十大股東之列。

10月底，中際旭創(chuàng)高管在接受機構(gòu)調(diào)研時曾指出，“”今年以來，行業(yè)需求快速增長，海外大客戶持續(xù)上調(diào)資本開支指引，增加AI數(shù)據(jù)中心的建設(shè)規(guī)劃，提出了對2025-2026年光模塊的明確需求指引。伴隨AI算力需求的持續(xù)增長，光模塊行業(yè)保持高景氣度和高確定性，預(yù)計2026年仍將保持較好的行業(yè)增長趨勢。”

中原證券的研報表示，頭部云廠商資本開支展望樂觀，AI算力產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)需求高景氣。光模塊800G需求放量，1.6T加速導入，行業(yè)處在800G向1.6T技術(shù)迭代時期。光模塊頭部廠商技術(shù)領(lǐng)先、客戶關(guān)系穩(wěn)固、具備規(guī)?；桓赌芰?，優(yōu)勢將進一步凸顯。AI發(fā)展推動大型數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，光器件廠商受益于終端需求，進入擴產(chǎn)紅利期。

具體到中際旭創(chuàng)，據(jù)公司相關(guān)公告，2025年一季度起光模塊800G訂單需求持續(xù)釋放，出貨量保持季度環(huán)比增長；而到2025年三季度，公司重點客戶開始部署光模塊1.6T并持續(xù)增加訂單，未來幾個季度1.6T出貨量有望持續(xù)增長；預(yù)計2026-2027年其他重點客戶也將大規(guī)模部署1.6T。

對應(yīng)產(chǎn)能方面，中際旭創(chuàng)最新財報顯示，截至三季度末，公司在建工程從2024年底的0.53億元飆升至9.80億元，增幅達1765.65%。