【三星電子已率先暫停10月DDR5DRAM合約報價】11月3日，三星電子已率先暫停10月DDR5DRAM合約報價，引發(fā)SK海力士和美光等其他存儲原廠跟進，恢復(fù)報價時間預(yù)計或?qū)⒀雍笾?1月中旬。據(jù)報道，大廠DDR5產(chǎn)能優(yōu)先供應(yīng)科技大廠，導(dǎo)致近一周DDR5現(xiàn)貨飆漲25%。據(jù)推算，2026年上半年DDR5 16Gb報價或高達30美元。

【機會前瞻】

11月3日，三星電子率先暫停10月DDR5 DRAM合約報價引發(fā)的行業(yè)連鎖反應(yīng)。繼三星之后，SK海力士、美光等存儲原廠紛紛跟進停報，供應(yīng)鏈陷入 "斷糧" 狀態(tài)，迫使急需備貨的中小客戶轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨市場搶貨，直接推動DDR5現(xiàn)貨價格一周內(nèi)飆漲25%，而DDR5 16Gb型號單月漲幅更達到驚人的102%，從9月底的7.68美元飆升至15.5美元。市場消息顯示，三大原廠預(yù)計將于11月中旬恢復(fù)報價，但供需失衡引發(fā)市場漲價預(yù)期。

據(jù)供應(yīng)鏈人士透露，第四季度上游原廠已將供貨策略調(diào)整為 "優(yōu)先保障核心客戶"，僅對蘋果、微軟等科技巨頭及亞馬遜、谷歌等一線云端服務(wù)供應(yīng)商（CSP）提供DDR5報價，幾乎完全停止向中小客戶釋放產(chǎn)能，內(nèi)存市場已徹底進入 "賣方市場"。

這種供貨傾斜背后，是AI需求爆發(fā)帶來的 "拉扯性短缺"。業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前HBM、NAND Flash及機械硬盤三大存儲元件同時緊缺，其中AI推理需求對高性能存儲的渴求尤為強烈，甚至改變了產(chǎn)業(yè)議價模式，讓談判焦點從 "價格" 轉(zhuǎn)向 "供應(yīng)能力"。更關(guān)鍵的是，三星等原廠正將產(chǎn)能向利潤更高的DDR5及HBM產(chǎn)品傾斜，而先進制程產(chǎn)能擴張需耗資百億且設(shè)備交期漫長，每月增加一萬片晶圓產(chǎn)能需投入約100億美元，短期供給缺口難以填補。