文｜連線出行 杜小尋
編輯｜子夜
最近，很多城市的道路上出現(xiàn)了一種面包車大小的貨車，它們以貨物箱為車輛主體，按照固定的路線行駛，速度不快，遇到行人、障礙物能做到緊急剎車和閃避，進(jìn)入車輛、人員密度較高的小區(qū)后還會(huì)發(fā)出保持車距的提示音……
這樣的小貨車就是無人配送物流車，這個(gè)在疫情期間就已經(jīng)零星出現(xiàn)的產(chǎn)品，如今越來越常見了。
無人配送物流車開始走上街頭的背后，是行業(yè)企業(yè)的基本格局已經(jīng)逐漸形成。
以新石器、九識(shí)智能、白犀牛為代表的幾家企業(yè)占據(jù)著行業(yè)的絕大部分份額，為首的兩家企業(yè)均已邁入累計(jì)交付規(guī)模破萬輛的關(guān)口。
圖源新石器官網(wǎng)
資本市場(chǎng)自然也關(guān)注到了這個(gè)商業(yè)化程度逐漸提升、未來發(fā)展前景廣闊的領(lǐng)域。尤其是九識(shí)智能和新石器，近期頻繁獲得數(shù)額龐大的融資，雙雙被傳出即將上市的消息；投資方的名單中擠滿了頂級(jí)資本、巨頭的名字……
隨著資金涌入和美團(tuán)、菜鳥、京東等巨頭的加入，這個(gè)賽道也越發(fā)擁擠，近期，德賽西威、佑駕創(chuàng)新、Momenta等，也被曝出了布局無人配送物流車領(lǐng)域的消息。
但并不是踏上風(fēng)口就一定能沖上浪尖，隨著越來越多的玩家進(jìn)入，無人配送物流車市場(chǎng)的競爭也愈發(fā)激烈。
每家入局的企業(yè)都會(huì)盯著銷量，如今的無人配送物流車行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了降價(jià)趨勢(shì)，控制成本的能力將逐漸從吸引資本市場(chǎng)的亮點(diǎn)，變?yōu)樾袠I(yè)企業(yè)安身立命的資本。
屬于無人配送物流車行業(yè)的戰(zhàn)爭，才剛剛開始。
1、從融資到?jīng)_上市，九識(shí)和新石器開啟一場(chǎng)競賽
無人配送物流車，聽起來很像是無人駕駛行業(yè)的一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，但事實(shí)上，最初沒有幾個(gè)做無人配送物流車的企業(yè)關(guān)注到。
行業(yè)中最早誕生的玩家就是新石器，按照其創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官余恩源的話來說，“2018年剛進(jìn)入RoboVan行業(yè)時(shí)，我們是孤零零地闖入一片無人區(qū)，整個(gè)賽道只有我們一個(gè)玩家?！?/p>
與無人駕駛行業(yè)不同的是，無人配送物流車行業(yè)源于早期對(duì)自動(dòng)化技術(shù)在物流領(lǐng)域的應(yīng)用探索，新石器的創(chuàng)始人在創(chuàng)立公司之前就帶隊(duì)研發(fā)出了送貨的無人配送樣車，在談到成立的初心時(shí)，他說的也是想讓快遞小哥工作的時(shí)候舒服一點(diǎn)。
也就是說，無人配送物流車并不是無人駕駛的退而求其次，行業(yè)最開始就是朝著“細(xì)分”的方向發(fā)展的。
相比于用無人車載人，用無人車運(yùn)送貨物聽起來可落地性更強(qiáng)，但在新石器成立的時(shí)候，資本市場(chǎng)并沒有這么想。無人駕駛行業(yè)在2019年前后受到多少質(zhì)疑，新石器在成立之初就受到多少質(zhì)疑。
圖源新石器官網(wǎng)
余恩源曾在一次采訪時(shí)回憶：“最初什么是無人車，誰是新石器，我要給別人解釋兩個(gè)小時(shí)，然后別人‘哦，沒聽懂’，走了。所以在賽道最早的玩家面臨最大的一個(gè)BUG是別人不知道你是誰，你不把它造出來，讓大家看到，并且把它鋪滿大街，沒有人會(huì)認(rèn)識(shí)你?！?/p>
直到2021年，北京市為無人配送車賦予合法路權(quán)，隨后全國各地陸續(xù)開始在政策層面上為自動(dòng)駕駛行業(yè)提供利好，無人配送物流車行業(yè)才得到了快速的發(fā)展和資本的青睞。
新石器也是在2021年度過了技術(shù)路線的陣痛期，獲得國內(nèi)首批無人配送車牌照，成為首家在公開道路商業(yè)化運(yùn)營的RoboVan企業(yè)，并發(fā)布首款無人車X3。
同年，另一家如今炙手可熱的無人配送物流車企業(yè)九識(shí)智能成立，相比于一直在摸索的新石器，九識(shí)智能的成長速度很快。
九識(shí)智能在成立的第二年就量產(chǎn)了首款無人車產(chǎn)品，同年實(shí)現(xiàn)了蘇州城市道路公開運(yùn)營。
新石器也在這一年將業(yè)務(wù)向全球范圍拓展，覆蓋13個(gè)國家，累計(jì)交付超過1000輛，安全行駛里程超過600萬公里。
曾經(jīng)讓行業(yè)發(fā)愁的政策問題已經(jīng)解決，公司的技術(shù)水平也在加速發(fā)展，大客戶的訂單自然會(huì)紛至沓來。
2023年之后，新石器逐漸成為順豐、京東、中國郵政等快遞企業(yè)的主要供應(yīng)商；九識(shí)智能不斷迭代產(chǎn)品和車型，還推出了客戶可按季度支付無人駕駛軟件費(fèi)用的商業(yè)模式，降低了客戶的購車門檻。
截至2024年底，兩家公司均拿到了不錯(cuò)的銷量數(shù)據(jù)。新石器2024年全年銷量約為1000臺(tái)；九識(shí)智能的銷量達(dá)到了2500輛。
圖源九識(shí)智能官網(wǎng)
作為一個(gè)新興的行業(yè)，每增加一臺(tái)成功交付的產(chǎn)品都代表著整個(gè)行業(yè)離商業(yè)化落地更進(jìn)一步，也是在2024年，資本再一次將視線落回到這兩家公司的身上，兩家公司的融資歷程中開始頻繁出現(xiàn)大額融資。
新石器在2024年接連獲得的兩筆融資，吸引了Shell殼牌、中金資本、亦莊國投、合創(chuàng)資本等機(jī)構(gòu)的投資，融資金額超過6億元；九識(shí)智能在2024年完成了A輪融資，由美團(tuán)領(lǐng)投、BV百度風(fēng)投等資本參投，融資金額約為1億美元。
到了今年，新石器與九識(shí)智能的交付量呈翻倍之勢(shì)。截至9月，兩家公司均實(shí)現(xiàn)累計(jì)交付無人車超過1萬臺(tái)。
近期，兩家企業(yè)之間也是暗潮涌動(dòng)。一邊是九識(shí)智能與中國郵政簽訂7000臺(tái)無人車訂單，為全球無人配送領(lǐng)域最大單筆訂單；另一邊是新石器宣布完成超過6億美元D輪融資，創(chuàng)下中國自動(dòng)駕駛領(lǐng)域最大私募融資紀(jì)錄。
如今，兩家公司也均被曝出即將沖擊上市的消息，市場(chǎng)中也有觀點(diǎn)認(rèn)為，1萬臺(tái)運(yùn)營規(guī)模被視作無人車行業(yè)爆發(fā)的臨界點(diǎn)。達(dá)到這一規(guī)模后，行業(yè)才會(huì)形成技術(shù)降本、場(chǎng)景驗(yàn)證、規(guī)模擴(kuò)張的正向循環(huán)。
這兩家已經(jīng)沖破這一基準(zhǔn)線的企業(yè)，踏上了爭奪行業(yè)第一的征程。
2、無人配送物流車市場(chǎng)，為何成了風(fēng)口？
無人配送物流車的賽道，爆發(fā)得很快。
華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年，國內(nèi)無人物流車銷量只有0.51萬輛。這個(gè)數(shù)字已經(jīng)是相較前幾年顯著增長的結(jié)果，但與乘用車相比，連零頭的都算不上。
而今年，兩家頭部企業(yè)就已經(jīng)各自完成了1萬輛的交付，東吳證券預(yù)測(cè)，2025年全年銷量將突破3萬臺(tái)，市場(chǎng)規(guī)模呈“爆發(fā)式增長”。
商業(yè)化落地的進(jìn)程加快也只是證明行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期的論點(diǎn)之一。一個(gè)更明顯的特點(diǎn)是，今年，無人配送物流車賽道中的資金流入更多、玩家也更多了。
除了上文提及的新石器獲得6億美元的融資外，九識(shí)智能也在今年完成了近3億美元的B輪融資，白犀牛獲得了2億元的融資，也就是說，不到一年，行業(yè)中的玩家頭部企業(yè)獲得了共計(jì)超過70億元的融資。
與此同時(shí)，行業(yè)中的玩家增多，無人駕駛行業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)近期紛紛宣布跨界。
智能座艙以及智能駕駛企業(yè)如德賽西威、佑駕創(chuàng)新，前者在9月2日發(fā)布了低速無人車品牌“川行致遠(yuǎn)”；后者在不久前發(fā)布了旗下無人物流品牌“小竹無人車”。
除了這兩家供應(yīng)鏈上的企業(yè)外，優(yōu)必選旗下智慧物流公司優(yōu)奇，此前一直在做工業(yè)領(lǐng)域的AGV小車、無人叉車等產(chǎn)品，也在嘗試推出無人配送車；另據(jù)芯流汽車報(bào)道，Momenta正在組建團(tuán)隊(duì)進(jìn)軍無人配送車領(lǐng)域。
這么多玩家入局，是因?yàn)樾袠I(yè)需求在爆發(fā)。今年，物流行業(yè)的企業(yè)開始紛紛為無人配送物流車買單。
例如今年4月，中通快遞與新石器簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方計(jì)劃投入10000臺(tái)無人配送車；7月，申通快遞股份有限公司與菜鳥無人車達(dá)成戰(zhàn)略合作，加速無人配送規(guī)?；瘧?yīng)用。
另外還與京東物流宣布，將在未來五年采購100萬輛無人車和10萬架無人機(jī)；順豐預(yù)計(jì)2025年無人物流車規(guī)模將擴(kuò)展至8000輛。華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，到2030年，我國無人物流車當(dāng)年銷量有望飆升至60萬輛。
為何一度陷入融資困難的無人配送物流車行業(yè)，突然成了風(fēng)口？
無人駕駛產(chǎn)品能夠吸引市場(chǎng)買單的點(diǎn)無非有三：產(chǎn)品能上路、安全系數(shù)高、能幫客戶省錢。
產(chǎn)品不能上路，一度是最讓資本對(duì)無人駕駛領(lǐng)域望而卻步的點(diǎn)，因?yàn)檎叩闹С质且粋€(gè)宏觀的因素。
而自2021年中國無人配送車開啟合法化進(jìn)程之后的近幾年，政策層面的利好紛至沓來。截至2025年6月，全國超100個(gè)城市開放路權(quán)試點(diǎn)，支持無人物流配送車輛規(guī)模化上路。
政策讓無人物流車能夠真正上路，而安全性則得益于無人配送物流車企業(yè)近幾年來持續(xù)迭代的技術(shù)。
尤其是近兩年，端到端技術(shù)、多模態(tài)模型不斷優(yōu)化了無人配送物流車的技術(shù)路線。讓無人配送物流車能夠擁有更快的反應(yīng)速度，以及針對(duì)更多復(fù)雜場(chǎng)景的處理能力。
此外，多數(shù)無人物流車僅在車流相對(duì)較少的路段行駛，且車速不高，遇到復(fù)雜的路況就會(huì)立刻減速或停車，且車內(nèi)裝載的是貨物，安全系數(shù)更高。
圖源新石器官網(wǎng)
再加上無人配送物流車所服務(wù)的物流行業(yè)，近些年一直處于價(jià)格內(nèi)卷的漩渦，而各大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)之間的戰(zhàn)爭不斷，快遞行業(yè)的運(yùn)力依然緊張，降低成本成了必然選擇。
無人配送物流車最適合的場(chǎng)景是網(wǎng)點(diǎn)到驛站這段配送場(chǎng)景。物流企業(yè)使用無人配送物流車，就可以減少來自配送人員的人力成本和來自車輛的燃油成本，同時(shí)還可能提升送貨時(shí)效，并實(shí)現(xiàn)規(guī)模化效應(yīng)。
從物流企業(yè)的買單情況就可以看出其大多也算清楚了這筆賬。順豐集團(tuán)公眾號(hào)顯示，山東順豐在魯西10城共計(jì)投入52輛無人配送車，其中的48輛應(yīng)用于中轉(zhuǎn)直發(fā)場(chǎng)景，單車日均往返5個(gè)來回，日均行駛6240km，運(yùn)輸8萬票快件，運(yùn)輸單票成本下降1.32元，效率提升30％。
在廣闊的前景下，無人配送物流車市場(chǎng)后續(xù)的爆發(fā)，已經(jīng)是一個(gè)確定的信號(hào)了。
3、巨頭來了，價(jià)格戰(zhàn)也打起來了
如今的無人物流車行業(yè)，也吸引著一些互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛入場(chǎng)。
早在2015年前后，菜鳥、京東、美團(tuán)等就幾乎同時(shí)起步，探索自動(dòng)駕駛技術(shù)的應(yīng)用。
其中，菜鳥在2015年年底就組建了菜鳥ET實(shí)驗(yàn)室，其任務(wù)之一是研發(fā)無人物流車。并分別在2016、2020年推出了首款末端配送機(jī)器人小G和無人物流車小蠻驢。
其中，小蠻驢主要部署在高校中，根據(jù)阿里巴巴集團(tuán)在5月26日公布的財(cái)報(bào)，截至3月31日，菜鳥無人車小蠻驢已累計(jì)送達(dá)快遞超過1000萬件。
京東與美團(tuán)的無人物流車分別主要部署在深圳和北京。
根據(jù)京東物流黑板報(bào)發(fā)布的信息，公司的無人車規(guī)模在深圳市場(chǎng)中位居前列，日均配送單量穩(wěn)居深圳市場(chǎng)第一梯隊(duì)；另據(jù)北京順義發(fā)布的消息，截至2024年2月，美團(tuán)自動(dòng)配送車就已經(jīng)累計(jì)配送近400萬單，完成里程測(cè)試超過500萬公里，為順義100多個(gè)社區(qū)提供了即時(shí)配送服務(wù)。
兩家企業(yè)也都在不斷革新技術(shù)。京東的無人物流車已經(jīng)更新到了第六代，擁有可規(guī)模化部署的L4級(jí)自動(dòng)駕駛能力，160公里超長續(xù)航支持全天候連續(xù)作業(yè)8小時(shí)以上；
美團(tuán)與星網(wǎng)宇達(dá)合作開發(fā)的慣性導(dǎo)航系統(tǒng)，使無人車在復(fù)雜路況下定位精度達(dá)厘米級(jí)。
圖源菜鳥無人車官方微信公眾號(hào)、京東物流黑板報(bào)官方微信公眾號(hào)、美團(tuán)無人車官方微信公眾號(hào)
今年以來，在即時(shí)零售的熱潮之下，不管是菜鳥、京東還是美團(tuán)都擁有極高的運(yùn)力需求。他們的主業(yè)都與無人物流車行業(yè)深度契合，其各自背后的技術(shù)團(tuán)隊(duì)也將支撐其逐漸成為無人物流車領(lǐng)域強(qiáng)有力的競爭對(duì)手。
入局者眾多、訂單需求激增，行業(yè)的競爭也將更加激烈，價(jià)格戰(zhàn)一觸即發(fā)。
據(jù)了解，早期的無人配送車的成本就達(dá)到了幾十萬元一臺(tái)，例如2021年，辰韜資本調(diào)研無人配送車整車成本20萬-25萬元。
而隨著行業(yè)企業(yè)產(chǎn)品迭代速度的加快，品牌的自動(dòng)駕駛算法不斷優(yōu)化，成本進(jìn)一步下滑。
例如從新石器2018年至今已完成了5次產(chǎn)品迭代，每次迭代后產(chǎn)品性能提升2-3倍，而產(chǎn)品的成本卻能下降30%；九識(shí)智能在成立僅僅兩年的時(shí)間內(nèi)，快速迭代并研發(fā)了5款智能城配無人車，且部分產(chǎn)品通過減少對(duì)高精地圖的依賴，降低了運(yùn)營成本。
今年以來，行業(yè)中的價(jià)格戰(zhàn)進(jìn)一步打響。
九識(shí)智能率先發(fā)起價(jià)格戰(zhàn)，在今年5月發(fā)布E6時(shí)率先將裸車價(jià)壓至1.98萬元，相比4年前的整車成本低了近10倍。
隨后的菜鳥跟進(jìn)響應(yīng)，其推出的GT-Lite，原價(jià)為2.18萬元，在“618”期間優(yōu)惠至1.68萬元，成為首款“1.5萬元級(jí)”車型。
新石器主要是用金融補(bǔ)貼的方式跟進(jìn)這輪價(jià)格戰(zhàn)。其先是在6月推出首付888元限時(shí)優(yōu)惠提車方案，9月即針對(duì)主力車型推出了“0首付、0利率、48期分期”的購車方案案，其中包含F(xiàn)SD（完全自動(dòng)駕駛）終身免費(fèi)使用的服務(wù)。
而九識(shí)E6系列的月FSD（完全自動(dòng)駕駛）服務(wù)費(fèi)為1800元起，5年使用價(jià)格為12.78萬元起。因此如果算上服務(wù)費(fèi)用，新石器的售價(jià)實(shí)則是比九識(shí)智能更劃算。
下壓售價(jià)的另一邊，控制成本是一方面，銷量則是更重要的。
另一方面，企業(yè)只有不斷卷銷量，才能擁有更多盈利空間。
根據(jù)東吳證券的測(cè)算，無人物流車企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈虧平衡的銷量門檻約為5000臺(tái)。當(dāng)銷量達(dá)到5萬臺(tái)時(shí)，單車?yán)麧櫩蛇_(dá)4.3萬元，凈利率超過40%。
因此，對(duì)于無人物流車行業(yè)的企業(yè)而言，突如其來的龐大需求是它們必須緊緊抓住提升銷量機(jī)遇，因此價(jià)格、服務(wù)、產(chǎn)品質(zhì)量、拿到更多路權(quán)牌照缺一不可。
如今已經(jīng)走在行業(yè)前列、拿到高額融資的企業(yè)們也還不能松氣，新的商業(yè)化考驗(yàn)才剛剛開始。