界面新聞?dòng)浾?| 牛其昌
一筆虛構(gòu)的檢測(cè)業(yè)務(wù)，兩筆提前確認(rèn)和不當(dāng)確認(rèn)的收入，思科瑞（688053.SH）在2022年通過(guò)財(cái)務(wù)造假虛增營(yíng)收近千萬(wàn)、虛增利潤(rùn)總額超700萬(wàn)元，如今換來(lái)一紙“戴帽”的罰單。
9月19日晚間，思科瑞發(fā)布公告稱(chēng)，公司收到四川證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》，因涉嫌財(cái)務(wù)造假等情形，公司股票將被上交所實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
思科瑞將于9月22日停牌一天，自9月23日起復(fù)牌，股票簡(jiǎn)稱(chēng)變更為“ST思科瑞”。
調(diào)查結(jié)果顯示，思科瑞2022年年度報(bào)告共計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入996.04萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額700.54萬(wàn)元，分別占公司同期營(yíng)業(yè)收入2.03億元及利潤(rùn)總額1.07億元的4.16%和6.56%。
今年4月，思科瑞發(fā)布《成都思科瑞微電子股份有限公司關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正及定期報(bào)告更正的公告》，對(duì)之前作出的虛假記載內(nèi)容予以更正，這也讓其財(cái)務(wù)造假手段進(jìn)一步浮出水面。
根據(jù)《行政處罰事先告知書(shū)》，界面新聞注意到，思科瑞的具體財(cái)務(wù)造假手法主要有三種：
首先，虛構(gòu)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。
2022年12月，思科瑞虛構(gòu)一筆與四川賽狄信息技術(shù)股份公司（下稱(chēng)“賽狄信息” ）336.65萬(wàn)元的檢測(cè)業(yè)務(wù)，在未收到待檢貨物且未真實(shí)開(kāi)展檢測(cè)業(yè)務(wù)的情況下，安排人員生成對(duì)賬單并利用與賽狄信息相關(guān)工作人員私人關(guān)系加蓋對(duì)方公章，導(dǎo)致思科瑞2022年分別虛增銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)總額336.65萬(wàn)元、318.81萬(wàn)元。
其次，提前確認(rèn)收入。
2022年9月，思科瑞在尚未向客戶佳緣科技股份有限公司（下稱(chēng)“佳緣科技”）交付檢測(cè)貨物且未經(jīng)佳緣科技確認(rèn)對(duì)賬單情況下確認(rèn)收入，導(dǎo)致思科瑞2022年分別虛增收入和利潤(rùn)總額246.93萬(wàn)元、203.7萬(wàn)元。
再次，不當(dāng)確認(rèn)收入。
思科瑞與佳緣科技于2022年9月簽署的兩筆結(jié)算合同出現(xiàn)了重大爭(zhēng)議，爭(zhēng)議部分涉及合同金額412.46萬(wàn)元，佳緣科技于2022年10月、11月發(fā)現(xiàn)檢測(cè)問(wèn)題后向思科瑞提出異議。在2022年末，前述合同結(jié)算金額存在較大爭(zhēng)議。但思科瑞在明知存在前述爭(zhēng)議情況下仍確認(rèn)收入，導(dǎo)致思科瑞2022年分別虛增銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)總額412.46萬(wàn)元、178.03萬(wàn)元。
公開(kāi)資料顯示，思科瑞總部位于成都，2022年登陸科創(chuàng)板上市，系獨(dú)立第三方軍用電子元器件可靠性檢測(cè)服務(wù)提供商。公司主營(yíng)軍用電子元器件可靠性檢測(cè)服務(wù)和軍用設(shè)備及分系統(tǒng)的環(huán)境可靠性試驗(yàn)服務(wù)等，下設(shè)西安環(huán)宇芯微電子有限公司、江蘇七維測(cè)試技術(shù)有限公司、陜西海測(cè)電子技術(shù)服務(wù)有限公司、海南國(guó)星飛測(cè)科技有限公司四家子公司。
從已查明的事實(shí)來(lái)看，思科瑞的財(cái)務(wù)造假問(wèn)題主要集中2022年，也就是公司登陸科創(chuàng)板上市的頭一年，牽涉到賽狄信息（四川賽狄，872496）和佳緣科技（301117.SZ）兩家已上市公司。有意思的是，三家公司的注冊(cè)地均位于成都市郫都區(qū)高新區(qū)。
界面新聞梳理發(fā)現(xiàn)，佳緣科技同思科瑞一樣，都是在2022年登陸A股上市，兩家公司還都入股了商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心（海南）有限公司。
也正是在2022年，在對(duì)佳緣科技的業(yè)務(wù)中，思科瑞通過(guò)提前確認(rèn)和不當(dāng)確認(rèn)收入，一度使其成為公司的第三大客戶。
根據(jù)思科瑞首次披露的2022年年報(bào)，公司第三大客戶正是佳緣科技，該公司系2021年的新增客戶。思科瑞彼時(shí)表示，“隨著客戶自身業(yè)務(wù)規(guī)模的需要，與公司的檢測(cè)業(yè)務(wù)規(guī)模增加，（佳緣科技）2022年成為公司前五大客戶”。
針對(duì)此次財(cái)務(wù)造假，四川證監(jiān)局認(rèn)為，舒曉輝作為時(shí)任分管市場(chǎng)部的副總經(jīng)理，其組織、策劃、實(shí)施虛構(gòu)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，未勤勉盡責(zé)，系直接負(fù)責(zé)的主管人員。時(shí)任思科瑞董事長(zhǎng)張亞，時(shí)任總經(jīng)理馬衛(wèi)東，時(shí)任公司財(cái)務(wù)總監(jiān)涂全鑫未能在公司高管團(tuán)隊(duì)管理和整體業(yè)務(wù)管理及日常經(jīng)營(yíng)管理及內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制上勤勉盡責(zé)，均系直接負(fù)責(zé)的主管人員。
對(duì)此，四川證監(jiān)局?jǐn)M決定對(duì)思科瑞給予警告，并處以200萬(wàn)元罰款；對(duì)舒曉輝給予警告，并處以120萬(wàn)元罰款；對(duì)張亞、馬衛(wèi)東、涂全鑫分別給予警告，并分別處以80萬(wàn)元罰款。
“收入確認(rèn)是財(cái)務(wù)造假的高發(fā)領(lǐng)域，因?yàn)樗苯雨P(guān)系到公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)?！蹦乘侥蓟鸾?jīng)理對(duì)界面新聞表示，虛構(gòu)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)、提前確認(rèn)收入和不當(dāng)確認(rèn)收入是收入造假的三種常見(jiàn)手法，思科瑞同時(shí)涉及三種手法，其內(nèi)控漏洞可見(jiàn)一斑，這也反映出上市公司在業(yè)績(jī)壓力下的短視行為。
界面新聞注意到，思科瑞招股說(shuō)明書(shū)顯示，“發(fā)行人思科瑞、控股股東建水縣銓鈞企業(yè)管理中心（有限合伙） 、實(shí)際控制人張亞與發(fā)行人其他股東之間不存在對(duì)賭協(xié)議或特殊協(xié)議等安排”。
既然不存在業(yè)績(jī)對(duì)賭，上市頭一年的思科瑞為何還要鋌而走險(xiǎn)，也成為外界關(guān)注的焦點(diǎn)。
“科創(chuàng)板公司上市第一年就財(cái)務(wù)造假，或主要源于上市后面臨的巨大壓力與自身脆弱的基本面之間的矛盾?！鄙鲜瞿乘侥蓟鸾?jīng)理對(duì)界面新聞表示，公司可能在IPO報(bào)告期（上市前三年）就已經(jīng)通過(guò)提前確認(rèn)收入、虛構(gòu)交易等手段美化了業(yè)績(jī)以滿足上市標(biāo)準(zhǔn)。上市后如果真實(shí)業(yè)務(wù)無(wú)法支撐之前的業(yè)績(jī)?cè)鏊?，就?huì)出現(xiàn)巨大缺口，如果首份年報(bào)就出現(xiàn)業(yè)績(jī)“變臉”，會(huì)立刻戳破市場(chǎng)的樂(lè)觀預(yù)期。因此為了掩蓋缺口，一些上市公司選擇了鋌而走險(xiǎn)。
從業(yè)績(jī)來(lái)看，思科瑞出道即巔峰，在上市短短兩年后便陷入虧損境地。
根據(jù)更正后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，公司2022年即上市首年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.33億元，對(duì)應(yīng)歸母凈利潤(rùn)9143萬(wàn)元。但在隨后的兩年里，公司業(yè)績(jī)急轉(zhuǎn)直下，2023年和2024年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.01億元、1.44億元，分別同比下降13.75%、28.40%，對(duì)應(yīng)歸母凈利潤(rùn)則分別下滑47.68%、143.90%。
讓投資者大跌眼鏡的是，思科瑞在上市第二年業(yè)績(jī)“腰斬”之后，第三年就開(kāi)始陷入虧損。
對(duì)此，公司將虧損的原因歸咎于：“近兩年各大軍工集團(tuán)由于受裝備訂貨調(diào)整和人事調(diào)整等影響，報(bào)告期內(nèi)檢測(cè)訂單需求較上年同期減少，同時(shí)由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，部分類(lèi)別檢測(cè)業(yè)務(wù)的價(jià)格也出現(xiàn)了較大幅度的下降”。
作為此次被罰的對(duì)象之一，思科瑞的實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)張亞曾在2024年3月被河北省永清縣監(jiān)察委員會(huì)實(shí)施留置。同年9月，永清縣監(jiān)察委員會(huì)解除了對(duì)張亞的留置措施。在此期間，公司股價(jià)遭遇“腰斬”，累計(jì)跌幅達(dá)46.78%。
盡管公開(kāi)渠道并未明確披露張亞被留置的具體原因，但隨著此次財(cái)務(wù)造假案的細(xì)節(jié)曝光，不少投資者也不禁將其聯(lián)系在一起。
從思科瑞前十大股東來(lái)看，截至今年上半年，實(shí)控人張亞持股比例28.60%。此外，今年上半年新晉“四川發(fā)展證券投資基金管理有限公司-四川資本市場(chǎng)紓困發(fā)展證券投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）”，持股比例0.84%，位列第七大股東；新晉“江西鴻偉鋼結(jié)構(gòu)工程有限公司”持股比例0.76%，位列第八大股東。
監(jiān)管高壓之下，就在思科瑞因財(cái)務(wù)造假而被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的同一天，還有包括復(fù)旦復(fù)華（600624.SH）、絕味食品（603517.SH）、創(chuàng)意信息（300366.SZ）三家上市公司因涉嫌財(cái)務(wù)造假收到《行政處罰事先告知書(shū)》，下周起將被“ST”。
- 復(fù)旦復(fù)華因2019年、2020年及2023年年度報(bào)告存在虛假記載，上海證監(jiān)局?jǐn)M對(duì)公司給予警告，并處以400萬(wàn)元罰款，并擬對(duì)其他當(dāng)事人處以不同程度處罰，公司同日發(fā)布關(guān)于被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示暨停牌的公告。
- 絕味食品因2017年至2021年期間未確認(rèn)加盟門(mén)店裝修業(yè)務(wù)收入，導(dǎo)致年度報(bào)告少計(jì)營(yíng)業(yè)收入，占對(duì)應(yīng)年度公開(kāi)披露營(yíng)業(yè)收入的比例分別為5.48%、3.79%、2.20%、2.39%、1.64%。湖南證監(jiān)局?jǐn)M對(duì)絕味食品處以400萬(wàn)元罰款，公司同日發(fā)布關(guān)于被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示暨停牌的公告。
- 創(chuàng)意信息于2022年11月分別與國(guó)網(wǎng)四川綜合能源服務(wù)有限公司開(kāi)展協(xié)同一體機(jī)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)、與四川中電啟明星信息技術(shù)有限公司開(kāi)展大數(shù)據(jù)平臺(tái)硬件及軟件銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。公司從事上述業(yè)務(wù)時(shí)不具有對(duì)商品的控制權(quán)，在知悉業(yè)務(wù)交易模式的情形下仍采用總額法確認(rèn)收入，不符合相關(guān)規(guī)定，導(dǎo)致公司2022年年度報(bào)告、2023年半年度報(bào)告分別多計(jì)營(yíng)業(yè)收入2.68億元、1.25億元，分別占當(dāng)期報(bào)告記載營(yíng)業(yè)收入的12.22%、15.84%。四川證監(jiān)局?jǐn)M對(duì)創(chuàng)意信息處以400萬(wàn)元罰款，公司同日發(fā)布關(guān)于被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示暨停牌的公告。