界面新聞記者 | 方以勝 張一諾

界面新聞編輯 | 宋燁珺

近日，陽光私募優(yōu)策投資12億多協(xié)議存款“消失”的傳聞，在市場引發(fā)巨大關注。8月20日，長安銀行的一紙公告讓該事件看起來更加撲朔迷離。

界面新聞記者調查發(fā)現(xiàn)，在優(yōu)策投資和長安銀行背后，還隱藏著秀實投資巨額產品兌付危機事件。

同時，一張牽扯秀實投資、先華系、銀行、上市及擬上市公司等多個關聯(lián)方的“神秘大網(wǎng)”也浮出水面，一場持續(xù)近8年的錯綜復雜的資本局逐漸清晰。

秀實投資現(xiàn)兌付危機

8月20日，長安銀行發(fā)表聲明，“經核查，相關媒體報道所稱‘12.52億元存款丟失’嚴重失實，報道所用《賬戶余額明細表》的單據(jù)、印章、金額均系偽造變造，我行已向公安機關報案，警方已受理偵辦?！?/p>

聲明的附件之一，即8月2日，事件當事方優(yōu)策投資的控股股東杭州連芯投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“杭州連芯”）明確指出，“浙江優(yōu)策投資管理有限公司是杭州連芯的控股子公司，實際控制人為秀實企業(yè)管理集團有限公司（以下簡稱“秀實投資”）?！?/p>

該附件證實了此前市場上關于優(yōu)策投資歸屬的議論。優(yōu)策投資成立于2016年12月，次年11月在中基協(xié)完成登記備案，目前旗下備案產品28只，管理規(guī)模為20-50億元。

根據(jù)杭州連芯投資的工商信息提供的電話號碼，界面新聞記者聯(lián)系到相關人員，對方表示“只是幫公司做年檢的，聲明和這個子公司有關的信息都不知道”。

根據(jù)界面新聞記者從不同投資人處獲得的材料，早在7月3日，秀實投資已在公司范圍發(fā)布了延遲兌付公告，表示“公司決定主動退出非凈值化業(yè)務，并對存量產品進行清退”，并陸續(xù)對投資人傳達。

甚至對“特殊群體”，秀實投資7月1日已經有一份加蓋了公章的《關于特殊客戶群體的良退方案》（限于等現(xiàn)金兌付的客戶），提前給出了兌付方案。在這份文件中，秀實投資對特殊群體的范圍劃定為：1、存續(xù)金額100萬以下(不含 100 萬)；2、75周歲(含)以上；3、重疾患者(限本人)。

7月22日，秀實投資又發(fā)布了一份《良退工作階段性計劃通知》，提出預計將在8月15日前完成對非凈值化產品所對應的底層資產以及擔保情況進行梳理分析。

8月15日，秀實投資向投資人公開了一份公司債權類及股權基金類產品梳理情況（下稱《產品梳理文檔》），其中涉及債券類產品共129只，存續(xù)金額共計26.71億元，6個系列產品擔保方寶雞宏泰融資擔保有限公司的控股股東為華鑫國際信托，持有72.73%股份，2個系列產品擔保方為先華系企業(yè)。

界面新聞記者從知情人士處獲悉，華鑫信托僅為寶雞宏泰的名義股東，或涉及華鑫信托一款服務類信托項目，實際股權管理人是寶雞財投控股。華鑫信托并不參與經營管理，聽從委托人書面指令進行投后管理。 

股權基金類存續(xù)項目共計12只，存續(xù)金額共計 34701萬元。合伙企業(yè)類存續(xù)項目共計3只，存續(xù)金額共計 6175 萬元。項目總金額為4.08億元。其中有9個項目的擔保方為先華控股。

根據(jù)統(tǒng)計，債權和股權類產品的存續(xù)金額合計約為30.79億元。

同時，秀實投資還向投資者提供了一份擬用于良退的置換資產表（下稱《資產置換表》），其中列示了包括固定資產、股權價值、債權資產等三大類別在內的20項具體的資產，累計凈值達54.59億元。

界面新聞記者多次撥打秀實投資及子公司提供的電話，但均處于關機或無人接聽狀態(tài)。

8月20日，界面新聞記者實地探訪秀實投資近年來在年報中披露的地址，即北京市朝陽區(qū)建國門外大街2號院3號樓（銀泰中心C座）49層4901室（2022年）及20層的2004室（2023年）。

界面新聞記者從上述地址大樓所屬物業(yè)北京銀泰第一太平戴維斯物業(yè)管理有限公司處了解到，49層的秀實投資以及秀實投資披露的20樓辦公室，均于7月底退租，且非合約到期，本月初已陸續(xù)搬離。目前49樓僅有4902一間租戶。

值得一提的是，近期市場熱議的“長安銀行巨額協(xié)議存款消失”傳聞中的“主角”優(yōu)策投資以及浙江貴直股權投資也同在此地辦公。上述物業(yè)人員表示：“此前這三家公司均在此辦公，于相同時間一起搬離。”

浙江貴直股權投資與優(yōu)策投資的第一大股東均為杭州連芯投資，公司的實際控制人均為李曉晴。

與此同時，秀實投資在官方微信號發(fā)布遷址公告，“自2024年8月6日起，秀實企業(yè)管理集團有限公司總部辦公場所搬遷至北京市通州區(qū)新華北路綠地中央廣場1期07座寫字樓2103室。同日起，原址北京市朝陽區(qū)建國門外大街2號院3號樓20層2004室，將不再用作公司辦公場所。”

在公告提及的新的辦公場地，大樓物業(yè)工作人員對界面新聞記者表示，新租戶租的房間109平米，東西大概一周前搬進來，昨天下午看到1個人過來了一趟，其余時間還沒見到過人，在物業(yè)也還沒有登記。

西鳳酒、先華系浮出水面

根據(jù)天眼查APP數(shù)據(jù)，秀實投資共有5位股東，股權穿透后其法定代表人、董事長黃巍實際控制了公司67.45%的股權。

秀實投資和位于陜西省寶雞市的西鳳酒廠集團曾有著微妙的關系。

?第三方招聘平臺資料顯示，秀實投資是由管理團隊聯(lián)合西鳳集團等機構發(fā)起設立的綜合型資產管理與金融服務平臺。

天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，黃巍出任法定代表人且實際控制99.9%股權的陜西冠鳳投資（曾用名為陜西西鳳投資）曾經的股東之一即為西鳳酒廠集團，且持股比例高達51%，直到2020年7月7日，西鳳酒廠集團不再持股陜西冠鳳投資，這部分股權轉給了上海沁弈商務咨詢有限公司。上海沁弈由黃巍100%控股。

針對西鳳酒廠與西鳳投資的關系，界面新聞記者致電西鳳酒廠投資管理部，對方表示非對外部門，不對外發(fā)表評論，集團宣傳部截止發(fā)稿電話未能接通。

根據(jù)秀實投資梳理的產品情況，艾紹遠控股的“先華系”與秀實投資關系更是錯綜復雜。

天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，先華控股集團成立于2019年1月底，公司成立之初由上海桃花源投資100%控股。作為上海桃花源投資持股90%的控股股東黃巍，同時出任先華控股集團的法定代表人。

2019年11月，艾紹遠持股99%的陜西先華入主成為先華控股集團100%控股股東，持有陜西先華99%股權的艾紹遠也接任黃巍，成為先華控股集團的法定代表人。

直到2023年8月8日，黃巍才卸任先華控股集團的財務負責人。

中基協(xié)披露的信息顯示，浙江貴直股權投資的法定代表人顧曉冬此前曾先后擔任寶雞遠大資產副總經理和其全資子公司鳳凰嶺投資總經理。

根據(jù)天眼查APP數(shù)據(jù)，在先華控股集團100%控股的寶雞卓倫軒實業(yè)擔任法定代表人的艾治軍通過中祈投資持有國全投資基金80%的股權，而秀實投資的董事劉紹宗同時也是國全投資基金的監(jiān)事，現(xiàn)任優(yōu)策投資法定代表人、總經理、執(zhí)行董事的焦健曾在2017年8月底至2020年5月26日期間持有國全投資基金80%的股權。至此，秀實投資、優(yōu)策投資與“先華系”的關聯(lián)也呼之欲出。

或涉“先華系”競拍ST步森

界面新聞記者順著先華系和秀實投資的關系梳理發(fā)現(xiàn)，二者與上市公司ST步森（002569.SZ）也有著不少的關聯(lián)關系。而近年來市場上曾一度傳出西鳳酒擬借殼ST步森的消息。

《上海證券報》此前在《艾紹遠“暗控”ST步森，誰是幕后金主？》一文中曾提到，秀實投資某區(qū)域高管表示，“暗控”ST步森的艾紹遠經營“先華系”四處投資的相當一部分資金都是通過秀實投資旗下基金發(fā)行平臺，對外募資所得。

上述高管還表示“劉凱歌和我們說，是他們參與了前期ST步森股權的拍賣，且未來還會有一系列運作，讓我們放心。他之所以跟我們說這些，是因為我們查到，6月下旬，浙江優(yōu)策投資管理有限公司放在某銀行的數(shù)億元協(xié)議存款不見了，這些錢是我們客戶購買的理財產品，經過查詢，這幾年資金流水和往來方背景，我們懷疑相關資金被轉給了先華控股。”

天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，劉凱歌為秀實投資董事、財務負責人。劉凱歌為法人的北京秀實俱樂部管理有限公司由秀實投資100%控股。

而艾紹遠和ST步森的關系其實是擺在明面上的。根據(jù)ST步森此前發(fā)布的公告，方維同創(chuàng)于6月14日通過公開拍賣競得公司控股股東東方恒正2133.38萬股無限售流通股，成交價格為1.62億元。

7月4日晚間，ST步森發(fā)布關于股東股權被司法拍賣進展的提示性公告稱，公司于近日獲悉，方維同創(chuàng)已完成上述競拍款項的繳納工作，并收到天津市第二中級人民法院出具的（2024）津執(zhí)恢71號之一《執(zhí)行裁定書》。根據(jù)法院執(zhí)行裁定書內容，東方恒正所持步森股份2133.38萬股無限售流通股相關股份權利自該裁定送達買受方起歸方維同創(chuàng)所有。 

天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，穿透層層股權關系，先華控股集團合計持有方維同創(chuàng)50.93%的股權。

此外，浙江貴直股權投資和ST步森在持股方面也曾有過“同框”。其中，浙江貴直股權投資間接參股的陜西中匠文化與ST步森同為陜西步森的股東。

具體來看，陜西中匠文化在2021年3月底成立時由中匠文化100%控股，直到2022年11月25日，浙江貴直股權投資旗下的青島貴直鄴興通過認繳900萬元成為公司的股東之一，持股比例為47.37%。

陜西步森成立于2021年4月，位于陜西省寶雞市，是一家以從事紡織服裝、服飾業(yè)為主的企業(yè)。2021年9月15日公司的注冊資本由原來的1000萬元大幅增加至2億元，不過公司的兩位股東陜西中匠文化和浙江步森的持股比例一直未變，分別為65%和35%。

即通過股權穿透，浙江貴直股權投資旗下的青島貴直鄴興間接持有陜西步森30.79%的股權。

另一方面，先華控股集團的全資子公司陜西先華健康還持有浙江貴直股權投資旗下的青島貴直璞方79.20%的股權。而作為ST步森董事的艾紹遠同時也是陜西先華健康的法定代表人、執(zhí)行董事兼總經理及財務負責人。

天眼查APP數(shù)據(jù)還顯示，陜西中匠文化以及陜西步森服飾的法定代表人艾濤，此前擔任過法定代表人的陜西先沁實業(yè)恰好為寶雞遠大資產的全資子公司，不過陜西先沁實業(yè)已于2022年6月注銷。

今年6月份，寶雞國資通過司法拍賣進入ST步森。目前，上述股份變更已完成，方維同創(chuàng)直接持有上市公司股份2133.37萬股，占公司總股本的14.81%，成為ST步森單一擁有表決權份額最大的股東，上市公司控制股東、實際控制人發(fā)生變更。寶雞市財政局通過寶雞市財投控股有限公司和寶雞財華智遠管理有限公司持股成為方維同創(chuàng)大股東，通過股權層層穿透持股合計12.55%。

這一舉動也引來多方揣測，近年來，寶雞市國資委實控下的著名酒企“西鳳酒”，作為四大名酒之中唯一未能上市的酒企，對資本市場的渴望不言而喻。此前其已四次IPO折戟，公司一直謀求上市。所以，ST步森的舉動也被市場猜測，是否有西鳳酒借殼上市的可能性。

不過，ST步森在一份關于“公司控股股東部分股權被司法拍賣結果的提示性公告”中指出，針對部分網(wǎng)絡論壇近日出現(xiàn)公司可能因本次表決權委托交易暨控股股東股份拍賣事項存在“西鳳酒借殼上市”等相關貼吧內容及留言信息情形，寶雞市財投控股有限公司及寶雞財華智遠管理咨詢有限公司均嚴正聲明相關信息“純屬謠言”，其本次擬獲得公司控制權與西鳳酒“借殼”沒有任何關聯(lián)，也沒有相關重組計劃。

7月30日，長安匯通集團的一份債券跟蹤評級報告提到，“陜西西鳳酒股份公司（以下簡稱“西鳳酒”）正處于IPO申報階段?！?/p>

8月5日，西部產權交易網(wǎng)公開了一則西鳳酒增資成功的公告。5位投資者以4.89億元拿下了西鳳酒4.15%股份，以此計算，西鳳酒最新估值達118億元。

對比西鳳酒官網(wǎng)的前十大股東名單，此次增資的五位投資人中，長安匯通投資管理有限公司（簡稱長安匯通）是西鳳酒原第二大股東，持有公司6000萬股，占總股本的15%。此次其投資1.31億元，拿下了1.11%股份。

雖然上市公司層面對西鳳酒借殼的傳聞多次否認，但秀實投資、先華系、ST步森、西鳳酒等相關各方的關系已浮出，他們的運作值得關注。

 

（記者鄒文榕、胡穎君對本文亦有貢獻）