界面新聞記者 | 郭凈凈
6月5日，*ST民控(000416.SZ)、*ST美盛(002699.SZ)從深交所正式摘牌，結(jié)束其A股上市生涯。兩家公司觸及的退市紅線均是“連續(xù)二十個交易日的每日收盤價均低于1元（2024年3月26日至2024年4月24日期間）”。
這兩家公司股票將轉(zhuǎn)入全國股轉(zhuǎn)公司代為管理的退市板塊掛牌轉(zhuǎn)讓，均已聘請山西證券在公司股票被終止上市后為公司提供股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)，并授權(quán)其辦理證券交易所市場登記結(jié)算系統(tǒng)的股份退出登記、股份重新確認及股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的股份登記結(jié)算等事宜。
據(jù)界面新聞統(tǒng)計，截至6月5日，2024年以來，A股退市公司數(shù)增至11家，其中6家觸及“面值退市”紅線。此前，世紀星源、博天環(huán)境、新海宜、貴人鳥、鴻達興業(yè)、愛迪爾、泛?？毓?、柏堡龍、華儀電氣等9家公司已經(jīng)完成退市。
對此，中國市場學(xué)會金融委員付立春對界面新聞表示，當前退市規(guī)則執(zhí)行起來更加嚴格，有些觸及監(jiān)管紅線、在經(jīng)營層面不具備持續(xù)經(jīng)營能力或出現(xiàn)重大變故問題的上市公司面臨更多挑戰(zhàn)和風險。*ST民控、*ST美盛等退市公司除了踩到“面值退市”紅線外，在公司經(jīng)營層面也是風險重重。
28年老股*ST民控退市，泛海系盧志強2家公司均從A股謝幕
*ST民控（民生控股）原名“青島國貨”，是1996年7月便登陸深交所的老牌上市公司，原主營批發(fā)零售商品業(yè)務(wù)。1999年、2000年，該公司連續(xù)兩年陷入虧損，隨后被成為山東首家ST公司，淪為“ST國貨”。
1999年9月底，該公司時任第一大股東青島商業(yè)總公司（下稱“青島商總”）曾就上市公司國有股轉(zhuǎn)讓事宜與主營生物、計算機領(lǐng)域的技術(shù)開發(fā)和轉(zhuǎn)讓的上海華馨投資有限公司（簡稱“上海華馨”）達成協(xié)議。2000年9月，青島商總將所持24.73％上市公司股權(quán)以8071.67萬元轉(zhuǎn)讓給上海華馨；2001年7月,青島商總將所轉(zhuǎn)讓股權(quán)除處置權(quán)以外的其他權(quán)利全部委托給上海華馨行使，上海華馨成為公司潛在第一大股東，并代青島商總及其附屬機構(gòu)青島市文化用品總公司償還公司應(yīng)收款2323.99萬元。隨后，經(jīng)過剝離資產(chǎn)及置入無錫健特藥業(yè)等資產(chǎn)，該上市公司將轉(zhuǎn)向為以制藥、保健品業(yè)務(wù)為主的高科技公司。
無錫健特藥業(yè)旗下腦白金、黃金搭檔等產(chǎn)品曾經(jīng)一度“家喻戶曉”。界面新聞了解到，收購時，無錫健特已控制腦白金的知識產(chǎn)權(quán)并擁有其獨家生產(chǎn)權(quán)。2001年10月，此次重組完成，上市公司更名為“青島健特生物投資股份有限公司”，隨后變更證券簡稱為“ST青健”；此后公司業(yè)績好轉(zhuǎn)，于2002年2月更名為“健特生物”。
然而，2003年10月，上市公司公告稱，由于上海健特生物科技與無錫健特藥業(yè)簽署《腦白金商標及技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同》后歷時較長，未達成合同實施的生效條件，錯過實施收購的最佳時機，上海健特生物科技決定不再將"腦白金"商標出售給無錫健特藥業(yè)。很快，上市公司業(yè)績走上下坡路，2003年、2004年其歸母凈利潤分別下滑2.32%、17.68%。2005年至2007年，這家上市公司歸母凈利潤繼續(xù)分別同比下滑61.82%、85.16%、41.68%，2008年其虧損1210.35萬元。
為自救，2004年11月，該公司披露，擬收購唐山港陸焦化有限公司（下稱港陸焦化）75％股權(quán)，將跨界進入煤、焦一體化產(chǎn)業(yè)；該收購事宜于2005年9月“流產(chǎn)”。2007年4月，上市公司決定“舍棄”腦白金，將公司持有無錫健特40％股權(quán)7720.47萬元轉(zhuǎn)讓給上海塔泰。
2008年1月，上市公司再次更名，由“健特生物”變更為“華馨實業(yè)”。同年10月底，該公司再次更名為“民生投資”，公司業(yè)務(wù)變更為股權(quán)投資，資產(chǎn)管理等。2009年4月，通過增資完成后，中國泛海集團持有上市公司22.56%的限售流通股，成為其第一大股東。
2014年1月，民生控股啟動收購收北京民生典當有限責任公司、民生保險經(jīng)紀有限公司及民生期貨有限公司等金融業(yè)務(wù)資產(chǎn)公司股權(quán)。該事宜完成后，*ST民控一度成為金融概念股。2015年6月，上市公司擬收購民生財富、泛海三江電子等資產(chǎn)，因觸及借殼上市但資產(chǎn)不大標準，遭證監(jiān)會“不予核準”。
多年來該公司業(yè)績表現(xiàn)并不理想。2009年以來，*ST民控盈利額始終未邁過1億元關(guān)，于2022年以來更是連續(xù)虧損。因2022年虧損2857.55萬元、營收1964.79萬元，該公司于2023年4月底被實施退市風險警示。2023年、2024年一季度，該公司繼續(xù)分別虧損1.3億元、160.73萬元。
自2024年3月26日，*ST民控股價開始跌破1元/股警戒線，此后經(jīng)過數(shù)個跌停板后，最終于4月24日累計連續(xù)20個交易日收盤價低于1元，最終遭交易所終止上市。至此，2024年以來，泛海系盧志強實際控制的2家A股上市公司泛海控股、民生控股均完成退市。
截至2024年3月31日，*ST民控仍有股東戶數(shù)29012戶。
*ST美盛：實控人遭終身禁入證券市場，資金占用累計發(fā)生額29.57億元
*ST美盛（美盛文化）全稱“美盛文化創(chuàng)意股份有限公司”，于2012年9月11日登陸深交所上市。該公司自上市以來，在原有動漫衍生品的基礎(chǔ)上開拓上下游業(yè)務(wù)，在文化產(chǎn)業(yè)鏈包括動漫、游戲、影視、衍生品等上下游進行布局，初步構(gòu)建“自有IP+內(nèi)容制作+內(nèi)容發(fā)行和運營+新媒體運營+衍生品開發(fā)設(shè)計+線上線下零售渠道”的文化生態(tài)圈；公司目前擁有“同道大叔”等國內(nèi)知名原創(chuàng)精品IP。
2013年7月，該公司開始停牌并啟動重組事宜，擬收購荷蘭嘉年華和節(jié)慶禮物公司股權(quán)。2014年4月，公司1530萬元增資兒童劇演藝公司星夢工坊；同年5月，其9800萬元投資《新結(jié)婚時代》的出品公司上海純真年代影視。2014年10月，該公司再次停牌，隨后向公司實際控制人兼董事長趙小強及公司總經(jīng)理兼董秘郭瑞等發(fā)股募資3.68億元。2014年12月，公司擬4200萬元投資獨立動漫視頻網(wǎng)平臺天津酷米網(wǎng)。
2015年7月，美盛文化再次停牌，擬投資上海瑛麒動漫科技。隨后，該公司再次停牌，擬約10億元收購游戲互動娛樂標的公司，同年11月本次重大資產(chǎn)重組事項終止。當月便上市公司披露擬用部分非公開股票募集資金9.3億元收購真趣網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)，公司借此布局移動互聯(lián)網(wǎng)游戲、移動互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務(wù)。2015年11月24日，上市公司2000萬元投資創(chuàng)幻科技，布局增強現(xiàn)實（AR）、虛擬現(xiàn)實（VR）領(lǐng)域；同年12月底對微媒互動投資6000萬元。
2017年3月，該上市公司再次停牌并啟動重組動作，擬投資IP文化生態(tài)圈相關(guān)產(chǎn)業(yè)公司。同年4月，美盛文化全資子公司香港美盛將以每股5.275美元認購美國納斯達克上市玩具公司JAKKS增發(fā)的普通股股票3,660,891股，價款合計為1931.12萬美元。隨后5月，該公司再次擬2.5億至3.5億元推進收購產(chǎn)業(yè)鏈公司。
2018年2月，美盛文化啟動重大投資事項并停牌，擬進一步收購JAKKS51%股份。同年5月，該公司擬3.57億元向美盛控股購買其持有的捷木投資50%股權(quán)和其對捷木投資的債權(quán)，該收購動作于12月告終。2019年4月，該公司擬以21750萬元向美盛控股收購其持有同道文化72.5%的股權(quán)。
持續(xù)買買買后，美盛文化于2018年陷入巨虧2.3億元。天健會計師事務(wù)所對公司2018年度財務(wù)報表相關(guān)的內(nèi)部控制有效性出具否定意見。該審計機構(gòu)在內(nèi)部控制鑒證過程中識別出其財務(wù)報告內(nèi)部控制存在重大缺陷：2018年內(nèi)美盛文化控股股東美盛控股違規(guī)占用美盛文化資金余額為15.12億元；2018年11月，美盛文化向控股股東收購?fù)来笫?2.5%股權(quán)這一關(guān)聯(lián)交易未經(jīng)審議決策程序即執(zhí)行；違規(guī)使用募集資金共計18.2億元；終止收購捷木投資股權(quán)、債權(quán)相關(guān)款項3.5億元，截至2018年12月31日未歸還至募集資金賬戶；業(yè)績預(yù)告盈利與公司2018年度實際利潤虧損情況存在重大差異。
問題暴露后，趙小強試圖“離場”。2019年3月底，美盛文化控股股東美盛控股及實際控制人趙小強與四家單位分別簽署股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議，合計擬近26億元轉(zhuǎn)讓上市公司40.1%股份，可能導(dǎo)致控股權(quán)變更。至今，這家上市公司實際控制人仍是趙小強。
值得一提的是，美盛文化相關(guān)違規(guī)行為并未停止。因控股股東及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用資金，該公司自2022年6月6日起被實施其他風險警示。2022年6月9日，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司及其實際控制人趙小強遭證監(jiān)會立案調(diào)查。公司2022年度財報遭審計機構(gòu)大信會計師事務(wù)所出具無法表示意見的審計報告；公司于2023年5月5日被實行退市風險警示暨疊加繼續(xù)實施其他風險警示，隨后更名為“*ST美盛”。公司2023年度財報再次被出具無法表示意見的審計報告。
2023年11月16日，*ST美盛收到浙江證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰決定書》，公司及其實際控制人趙小強、時任財務(wù)總監(jiān)兼董秘石軍龍等遭合計罰款1200萬元；趙小強遭采取終身證券市場禁入措施，石軍龍遭采取3年證券市場禁入措施。經(jīng)查，2020年至2021年期間，趙小強通過原控股股東美盛控股等主體，以直接間接劃轉(zhuǎn)、股權(quán)投資、股權(quán)交易等形式占用美盛文化資金，累計發(fā)生額29.57億元；2020年，美盛文化發(fā)生違規(guī)對外擔保合計3.4億元，占美盛文化2020年末凈資產(chǎn)的15.22％；未按規(guī)披露原控股股東、實控人及其一致行動人股份被司法凍結(jié)情況等。
2024年3月，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司及實際控制人趙小強再次遭證監(jiān)會立案調(diào)查。目前，該立案調(diào)查事宜仍在進行中。
*ST美盛已連續(xù)4年虧損，于2020年至2023年分別虧損9.38億元、2.37億元、7.53億元、1.11億元，于2024年一季度仍虧損670.34萬元；公司上市以來累計實現(xiàn)凈利潤-15.42億元。
重重危機下，投資者擔憂起來。2024年3月25日，*ST美盛開始收多個跌停板，并于3月27日收盤價跌破1元/股；到4月24日其已經(jīng)連續(xù)20個交易日每日收盤價均低于1元，觸及“面值退市”紅線，最終遭深交所終止上市。
截至2024年3月31日，*ST美盛股東戶數(shù)合計50276戶。