文｜產(chǎn)業(yè)科技Pro
近期，國務(wù)院印發(fā)《非銀行支付機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理條例》（以下簡稱《條例》），自2024年5月1日起施行。從條例內(nèi)容來看，監(jiān)管將非銀行支付行業(yè)的全鏈條全周期監(jiān)管納入法治化、規(guī)范化軌道，強(qiáng)化第三方支付行業(yè)穿透式監(jiān)管，為支付行業(yè)健康發(fā)展提供了全面有效的制度保障。
其中，條例明確了支付機(jī)構(gòu)注冊資本、主要股東、實(shí)控人、高管人員等準(zhǔn)入條件，嚴(yán)格執(zhí)行非銀支付機(jī)構(gòu)股權(quán)管理規(guī)定，對其重大事項變更也實(shí)施許可管理，同時建立健全嚴(yán)重違法違規(guī)機(jī)構(gòu)的常態(tài)化退出機(jī)制。
基于穿透式監(jiān)管，以往存在監(jiān)管套利和公司治理問題的第三方支付機(jī)構(gòu)將面臨嚴(yán)管。參照支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管條例，上海電銀信息技術(shù)有限公司（簡稱“電銀信息”）的實(shí)控人龍湖集團(tuán)將從幕后走向臺前。
根據(jù)上海市寶山區(qū)顧村鎮(zhèn)人民政府2019年7月發(fā)布的“關(guān)于推薦認(rèn)定龍湖集團(tuán)上海品菡科技發(fā)展有限公司為園區(qū)平臺公司的函”，其中明確提出“龍湖集團(tuán)旗下全資子公司上海電銀信息技術(shù)有限公司的電銀支付系統(tǒng)已取得中國人民銀行《支付業(yè)務(wù)許可》，全面支持電腦、手機(jī)、電話、IPAD等多種終端的電子支付，覆蓋全國各商業(yè)銀行發(fā)行的銀行卡，在全國范圍提供多種互聯(lián)網(wǎng)和移動支付服務(wù)。”可見，上海電銀信息實(shí)際上已為龍湖旗下全資子公司。
知情人士透露，上海電銀信息對背后的實(shí)控人少有提及，而實(shí)際上上海電銀信息早已成為龍湖集團(tuán)旗下的全資子公司。“雖然上海電銀信息在股權(quán)結(jié)構(gòu)上難以直接穿透實(shí)控人龍湖集團(tuán)，但龍湖無論是在股權(quán)方面還是實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營上，數(shù)年前就對電銀信息產(chǎn)生重要影響?！?/p>
上海電銀信息被龍湖收購，已是行業(yè)普遍知曉的事情，為何電銀信息對此“遮遮掩掩”？在上海電銀信息官網(wǎng)中，除了披露出2017年與龍湖集團(tuán)戰(zhàn)略合作，再無其他更多關(guān)于龍湖的信息。如果龍湖收購并實(shí)控電銀信息拿下第三方支付牌照，已通過監(jiān)管批準(zhǔn)，理應(yīng)不至于如此，更不應(yīng)對市場隱瞞。
進(jìn)一步拆解上海電銀信息的股權(quán)及主要人員，不難發(fā)現(xiàn)，“電銀易主、龍湖得權(quán)”已成事實(shí)。
層層遮掩，龍湖實(shí)控
早間年，市場就傳出頭部地產(chǎn)商龍湖集團(tuán)收購第三方支付牌照的消息，而后雖然未有官宣，但龍湖集團(tuán)通過內(nèi)部人員和關(guān)聯(lián)公司實(shí)際控制了第三方支付機(jī)構(gòu)上海電銀信息。
收購動作靜悄悄，牌照到手之后，電銀信息深入到龍湖的地產(chǎn)、商業(yè)、物業(yè)等場景，開展自家支付體系搭建時卻轟轟烈烈。
今年1月，電銀信息發(fā)生工商變更，葉萌退出董事長職務(wù)，嚴(yán)峻從總經(jīng)理調(diào)整為董事長。2021年4月，電銀信息董事長由萬國鋒變?yōu)槿~萌。嚴(yán)峻之前的兩任董事長葉萌、萬國鋒，均有龍湖任職背景。萬國鋒曾任龍湖集團(tuán)流程與信息管理部總經(jīng)理，葉萌現(xiàn)任龍湖集團(tuán)數(shù)字科技部總經(jīng)理。
電銀信息現(xiàn)任的三名董事中，除了董事長嚴(yán)峻，另外兩名董事牛杏梅和顏施敏，也均來自龍湖集團(tuán)。牛杏梅關(guān)聯(lián)重慶赫宸企業(yè)管理咨詢有限公司、廣州嘉宸企業(yè)管理咨詢有限公司、重慶凱泰企業(yè)管理咨詢有限公司等多家龍湖系公司，并擔(dān)任要職。
如牛杏梅任重慶赫宸企業(yè)管理咨詢有限公司的法定代表人兼董事長，重慶赫宸企業(yè)管理咨詢有限公司的控股股東為重慶凱泰企業(yè)管理咨詢有限公司（重慶龍湖企業(yè)拓展有限公司100%持股），實(shí)控人為龍湖創(chuàng)始人吳亞軍。
顏施敏同樣在多家龍湖系關(guān)聯(lián)公司任職。工商信息顯示，顏施敏在重慶凱泰企業(yè)管理咨詢有限公司、北京瓏智數(shù)字科技有限公司、北京旭宸企業(yè)管理咨詢有限公司等企業(yè)任職董事。如顏施敏出任北京瓏智數(shù)字科技有限公司經(jīng)理、董事，后者為吳亞軍實(shí)控的龍湖關(guān)聯(lián)企業(yè)。
股東構(gòu)成中，龍湖身影亦可見。據(jù)企查查信息，電銀信息由北京天頂絡(luò)柯科技有限公司全資控股，北京天頂絡(luò)柯科技有限公司則由北京同益共贏科技有限公司100%持股。北京同益共贏科技有限公司由邊永溫、施磊、林麗華、吳瓊四個自然人持股控制，從表面股權(quán)關(guān)系來看，該四人與龍湖并無關(guān)聯(lián)，但穿透其任職經(jīng)歷，能清晰窺見與龍湖的關(guān)聯(lián)關(guān)系。
如邊永溫曾任龍湖旗下長租公寓品牌龍湖冠寓關(guān)聯(lián)公司的董事，林麗華曾任吳亞軍實(shí)控的北京集遠(yuǎn)科技有限公司（已于2022年注銷）的監(jiān)事。在北京同益共贏科技有限公司的歷史管理者中，也能看到龍湖身影。歷任董事長徐亮，曾任龍湖集團(tuán)金融資產(chǎn)中心負(fù)責(zé)人；歷任董事長趙軼，任龍湖冠寓董事長。
此外，北京同益共贏科技有限公司四名自然人股東，均將所持25%的股份出質(zhì)給重慶北詳投資管理有限責(zé)任公司，股權(quán)出質(zhì)登記日期為2019年1月。重慶北詳投資管理有限責(zé)任公司為重慶龍湖企業(yè)拓展有限公司控股子公司（100%持股），實(shí)際控制人為吳亞軍。
對于電銀信息和龍湖的關(guān)系，電銀信息曾披露，2017年下半年與龍湖集團(tuán)達(dá)成戰(zhàn)略合作，彼時市場傳出電銀信息已被龍湖秘密收購的消息，龍湖通過實(shí)控電銀信息取得支付牌照。
2017年8月，電銀信息股權(quán)變更，原有股東退出，只剩下北京天頂絡(luò)柯科技有限公司，與此同時，北京天頂絡(luò)柯科技有限公司原自然人股東悉數(shù)退出，新增北京同益共贏科技有限公司全資股東。通過上述電銀信息董事背景及股東關(guān)聯(lián)關(guān)系，可以看出電銀信息在2018年前后被龍湖曲線收購。
龍湖秘密實(shí)控電銀信息的資本運(yùn)作，也將在支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管條例出臺后被穿透。根據(jù)條例規(guī)定，非銀行支付機(jī)構(gòu)的控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)遵守非銀行支付機(jī)構(gòu)股權(quán)管理規(guī)定，不得通過特定目的載體或者委托他人持股等方式規(guī)避監(jiān)管。非銀行支付機(jī)構(gòu)變更主要股東或者實(shí)際控制人，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)。
電銀信息變更實(shí)控人，成為龍湖集團(tuán)全資子公司，是否經(jīng)過監(jiān)管批準(zhǔn)不得而知。如果未經(jīng)依法批準(zhǔn)，擅自設(shè)立非銀行支付機(jī)構(gòu)、從事或者變相從事支付業(yè)務(wù)的，將會由中國人民銀行依法予以取締。
另外，電銀信息實(shí)控股東將股權(quán)全部出質(zhì)給龍湖關(guān)聯(lián)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)向龍湖集團(tuán)的控制權(quán)轉(zhuǎn)移，也可能觸及合規(guī)風(fēng)險。
按照支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管條例要求，非銀行支付機(jī)構(gòu)發(fā)生對其經(jīng)營發(fā)展、支付業(yè)務(wù)穩(wěn)定性和連續(xù)性、用戶合法權(quán)益產(chǎn)生重大影響事項的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國人民銀行報告。非銀行支付機(jī)構(gòu)的主要股東擬質(zhì)押非銀行支付機(jī)構(gòu)股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國人民銀行報告，質(zhì)押的股權(quán)不得超過該股東所持有該非銀行支付機(jī)構(gòu)股權(quán)總數(shù)的50%。
有接近電銀信息的消息人士稱，龍湖不僅實(shí)控電銀信息，而且在龍湖地產(chǎn)業(yè)務(wù)場景中，電銀信息為其提供支付解決方案，借助股東資源優(yōu)勢，地產(chǎn)場景成為電銀信息業(yè)務(wù)占比較高的支付場景。
二次創(chuàng)業(yè)，押注地產(chǎn)
易主龍湖后，電銀信息開始了二次創(chuàng)業(yè)，借助股東資源和全牌照優(yōu)勢，迅速在地產(chǎn)業(yè)務(wù)場景中站穩(wěn)腳跟。
2018年是電銀信息轉(zhuǎn)型的重要節(jié)點(diǎn)。在此之前，電銀信息主要做航空、彩票等領(lǐng)域業(yè)務(wù)，也會給一些大的企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)提供定制化支付服務(wù)。2018年以后，電銀信息開始押注地產(chǎn)場景，深入地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，在地產(chǎn)、商業(yè)、公寓、物業(yè)等場景尋找市場空間，確定了未來三到五年的發(fā)展戰(zhàn)略
戰(zhàn)略錨定后，電銀信息與龍湖、寶龍、綠地等頭部地產(chǎn)商合作，合作場景除了房地產(chǎn)業(yè)務(wù)以外，還包括商業(yè)體、物業(yè)、酒店養(yǎng)老等場景。針對這些場景，電銀信息為頭部地產(chǎn)企業(yè)定制支付方案，包括商業(yè)體智能支付、物業(yè)繳費(fèi)、長租等垂直領(lǐng)域支付產(chǎn)品。
特別是龍湖集團(tuán)，龍湖集團(tuán)入股后，電銀信息依托龍湖集團(tuán)以及天街、地產(chǎn)、物業(yè)、繳費(fèi)等豐富的業(yè)務(wù)資源以及客戶資源，業(yè)務(wù)持續(xù)增長。至此，大地產(chǎn)場景成為電銀信息獨(dú)特的競爭優(yōu)勢。
從當(dāng)時的第三方支付市場現(xiàn)狀來看，AT幾乎壟斷賬戶側(cè)，留給中小支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展空間更多是在B端。
深入B端場景，定制行業(yè)支付解決方案，成為中小支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的方向。沿著行業(yè)支付的方向，電銀信息CEO嚴(yán)峻制定了行業(yè)支付解決方案和標(biāo)準(zhǔn)化收單產(chǎn)品共進(jìn)的路線，其把這種路線稱之為嵌入式賦能，希望通過支付方案把企業(yè)的營銷、財務(wù)、金融等系統(tǒng)打通，形成閉環(huán)。
電銀信息此前推出的“融易付”賬戶系統(tǒng)就是一個典型的增值服務(wù)解決方案，不僅能為商戶提供網(wǎng)關(guān)支付、快捷支付、聚合支付服務(wù)，而且還可以幫助商戶完成資金劃撥和歸集，并提供數(shù)據(jù)報表服務(wù)。
事實(shí)證明，嚴(yán)峻的路線是對的，電銀信息借助行業(yè)支付，尤其是地產(chǎn)場景廣泛覆蓋，業(yè)務(wù)量得以維持。嚴(yán)峻曾在支付寶任職多年，對支付行業(yè)的洞察以及支付業(yè)務(wù)走勢理解較為深刻，這也決定其能帶領(lǐng)電銀信息突出重圍，并在支付紅海中過得還算舒服。
電銀信息官網(wǎng)顯示，其行業(yè)解決方案包括房地產(chǎn)、商場、長租公寓、物業(yè)繳費(fèi)，如為地產(chǎn)行業(yè)提供收款智能移動POS終端。支付解決方案包括POS收單、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動支付。
就牌照資質(zhì)而言，電銀信息是全行業(yè)中為數(shù)不多的擁有主流全牌照支付機(jī)構(gòu)，龍湖將其視為收購標(biāo)的，原因可能也是如此。
電銀信息成立于2011年3月，較早獲得支付牌照，旗下?lián)碛谢ヂ?lián)網(wǎng)支付、銀行卡收單、移動電話支付等多個牌照。其中，電銀信息擁有全國范圍內(nèi)的銀行卡收單牌，此牌照非常稀缺，整個行業(yè)不過二三十張。
優(yōu)質(zhì)牌照加股東場景，讓電銀信息一度在第三方支付殘酷拼殺中穩(wěn)住份額優(yōu)勢。但易主龍湖迷霧，地產(chǎn)市場調(diào)整，也給其轉(zhuǎn)型帶來新的挑戰(zhàn)。